ביום שישי, TD Cowen חזרה על המלצת ה"קנייה" שלה למניות Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), תוך שמירה על מחיר יעד של 157.00 דולר. הניתוח של החברה מרמז כי תוצאות שלב 3 הקרובות של ניסוי ApproaCH עבור TransCon CNP צפויות להראות תוצאות דומות לתרופה המתחרה Voxzogo, אם כי לא עדיפות עליה.
ניסויי שלב 2 הצביעו על כך שהיעילות של TransCon CNP דומה ל-Voxzogo, אך פרשנות התוצאות מסובכת בשל גודל המדגם הקטן והיעדר נתוני קצב גדילה שנתי (AHV) בסיסיים.
נקודת הסיום הראשית (EP) לניסוי שלב 3 של TransCon CNP שונה מעט בהשוואה לנקודות הסיום שנעשה בהן שימוש בניסויים של BioMarin Pharmaceutical (NASDAQ:BMRN) ו-BridgeBio Pharma (NASDAQ:BBIO) עבור התרופה שלהן AGV. הודגש כי TransCon CNP מפגר בכארבע שנים אחרי Voxzogo בפיתוח.
בנוסף, infigratinib של Ascendis Pharma, תרופה אוראלית הניתנת פעם ביום, נתפסת כ"סוס אפל" פוטנציאלי על ידי החברה. תרופה זו נמצאת כעת בניסויי שלב 3, כאשר הנתונים צפויים להתפרסם בסוף 2025 או במחצית הראשונה של 2026. הציפייה סביב תרופה זו מוסיפה לפוטנציאל של החברה, כאשר השוק ממתין לתוצאות הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ascendis Pharma עשתה צעדים משמעותיים בפיתוח תרופות ובצמיחה פיננסית. החברה קיבלה אישור מארה"ב עבור YORVIPATH, טיפול להיפופרתירואידיזם במבוגרים, והבטיחה הסכם מימון בסך 150 מיליון דולר עם Royalty Pharma.
בעוד שהחברה חוותה ירידה בהכנסות מ-SKYTROFA עקב התאמות וניכויי מכירות גבוהים יותר, Ascendis Pharma מקווה לקבל אישור לכל שלושת מועמדי המוצר שלה עד סוף 2025.
עלויות המחקר והפיתוח של החברה ירדו ב-21% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד שהוצאות המכירה, הנהלה וכלליות עלו בשל עלויות עובדים גבוהות יותר. Ascendis Pharma סיימה את הרבעון עם 259 מיליון אירו במזומנים ושווי מזומנים, והתחזיות להכנסות מ-SKYTROFA נקבעו ל-220 מיליון עד 240 מיליון אירו לשנת 2024 המלאה.
Oppenheimer, חברת השקעות, שדרגה לאחרונה את Ascendis Pharma מ-Perform ל-Outperform. השדרוג מגיע כאשר Oppenheimer מצפה להשקה הקרובה בארה"ב של הטיפול בהיפופרתירואידיזם של Ascendis Pharma, Yorvipath, ולפרסום התוצאות העיקריות מניסוי שלב 3 של TransCon CNP לאכונדרופלזיה.
האופטימיות של החברה מונעת מסימני ביקוש חזקים ל-Yorvipath והפוטנציאל לצמיחה חזקה במכירות לקראת הערכה של 1.7 מיליארד אירו בהכנסות גלובליות ב-2029.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) מנווטת דרך ניסויי שלב 3 שלה, משקיעים עוקבים מקרוב אחר המדדים הפיננסיים של החברה ותחזיות האנליסטים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Ascendis יש כעת שווי שוק של 6.82 מיליארד דולר, עם צמיחה בהכנסות של 166.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות צמיחה זו, החברה מתמודדת עם אתגרים, כפי שמשתקף ביחס P/E שלילי של -14.15 ושולי הכנסה תפעולית של -111.27% לאותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מציעים כי מניית Ascendis Pharma נמצאת כעת באזור של מכירת יתר, מה שמצביע על הזדמנויות קנייה פוטנציאליות למשקיעים המאמינים בערך ארוך הטווח של החברה. עם זאת, חשוב לציין כי אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעלול להשפיע על ביצועי המניה בטווח הקצר. עבור אלה השוקלים השקעה, ישנן תובנות נוספות זמינות ב-InvestingPro, עם 9 טיפים נוספים לסייע בתהליך קבלת ההחלטות שלכם.
עם תאריך הדוחות הבא שנקבע ל-6 בנובמבר 2024, והשווי ההוגן המוערך ב-127.38 דולר על ידי InvestingPro, בהשוואה למחיר היעד של האנליסטים העומד על 176.11 דולר, משקיעים עשויים לרצות לשקול את המחיר הנוכחי מול הערכות שווי אלה. בעוד השוק מצפה לתוצאות ניסויי שלב 3 הן עבור TransCon CNP והן עבור infigratinib, המדדים הפיננסיים הללו וטיפים מומחים יכולים לספק הקשר חשוב לביצועים העתידיים הפוטנציאליים של Ascendis Pharma.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.