ביום שישי, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז (BofA Securities) עדכן את תחזיתו לגבי Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH), חברת כושר ואורח חיים מובילה, והעלה את מחיר היעד ל-30.00 דולר מ-29.00 דולר קודם לכן. החברה ממשיכה להמליץ על דירוג "קנייה" למניה.
העלאת מחיר היעד מגיעה על רקע ההתרחבות המוצלחת של Life Time בתחום הפיקלבול, שהוא כיום הספורט הצומח במהירות הגבוהה ביותר בארצות הברית. לפי BofA Securities, מספר שחקני הפיקלבול זינק ב-53% בשנת 2023, והגיע ל-13.6 מיליון. הפופולריות הגוברת של הספורט משתקפת גם בעלייה של 30% בחיפושי Google הקשורים לענף בהשוואה לשנה הקודמת.
Life Time ניצלה מגמה זו על ידי הרחבת היצע מגרשי הפיקלבול שלה. מאז הרבעון הראשון של 2023, החברה הגדילה את מספר מגרשי הפיקלבול שלה ב-43% ואת מספר המשחקים ב-71%. כיום, Life Time מספקת מתקני פיקלבול ב-131 מועדונים שלה, המהווים 75% מסך המיקומים שלה.
הביקוש לחברויות ב-Life Time גם הוא במגמת עלייה, כאשר כ-26% מהמועדונים שלה פועלים עם רשימת המתנה בשל ביקוש לחברות העולה על קיבולת המועדון. מצב זה מעניק לחברה הזדמנות להעלות עוד את מחירי החברות, מה שעשוי להפחית את תחלופת החברים.
BofA Securities מנמק את העלאת מחיר היעד בהתייחסו ליוזמות האסטרטגיות של Life Time, שנראה כי מניעות ביקוש מוגבר לחברות. מחיר היעד החדש מבוסס על שווי חברה (EV) של 11-12 פעמים ה-EBITDA המתואם של 705 מיליון דולר שהחברה צופה לשנת הלוח 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Life Time Group Holdings, Inc. דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השני של 2024, כאשר סך ההכנסות גדל ב-19% והגיע ל-668 מיליון דולר והחברויות הפעילות גדלו ב-5%. הרווח הנקי של החברה לרבעון דווח על 53 מיליון דולר.
בעקבות תוצאות חזקות אלה, Life Time העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לטווח שבין 2.56 מיליארד דולר ל-2.59 מיליארד דולר, ותחזית ה-EBITDA המתואם לשנה נקבעה כעת בטווח של 642 מיליון דולר עד 652 מיליון דולר.
בהתפתחויות אחרות, Life Time הודיעה על תוכניתה להשיק הנפקה ציבורית של 12 מיליון מניות רגילות. ההנפקה כוללת 6 מיליון מניות מהחברה ומספר זהה מבעלי מניות קיימים מסוימים, כאשר לחתמים יש אופציה של 30 יום לרכוש עד 1.8 מיליון מניות נוספות. החברה מתכוונת להשתמש בתמורה נטו למטרות תאגידיות כלליות, כולל אפשרות לפירעון חובות.
מנהלי הספרים הפעילים המובילים להנפקה הם Morgan Stanley ו-BofA Securities, כאשר Deutsche Bank Securities ו-Wells Fargo Securities גם מנהלים את הספר באופן פעיל. Evercore ISI ו-Guggenheim Securities משתתפים כמנהלי ספרים.
תובנות InvestingPro
Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH) הציגה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם עלייה של 35.84% במחיר המניה שלה, המשקפת את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה של החברה. האנליסטים אופטימיים לגבי הביצועים הפיננסיים של Life Time, וצופים רווחיות לשנה, מה שמתיישב עם ההתרחבות של החברה בסקטור הפיקלבול המתפתח והביקוש המוגבר לחברות. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר בעובדה שארבעה אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה.
מבחינה פיננסית, שווי השוק של Life Time עומד על 4.9 מיליארד דולר, והיא נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 44.83. הכנסות החברה צמחו ב-17.97% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגים את יכולתה להגדיל את הרווחים. עם זאת, חשוב לציין כי Life Time פועלת עם נטל חוב משמעותי, וההתחייבויות לטווח קצר שלה עולות על נכסיה הנזילים, מה שעלול להציב אתגרים פיננסיים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנן טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים בפרופיל החברה, אשר יכולים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Life Time. למעשה, ישנם 11 טיפים נוספים של InvestingPro שניתן לחקור להבנה מקיפה של פוטנציאל ההשקעה של החברה.
תובנות ומדדים אלה חיוניים למשקיעים השוקלים את Life Time Group Holdings Inc כחלק מהתיק שלהם, במיוחד לאור התאמת מחיר היעד האחרונה של BofA Securities והיוזמות האסטרטגיות של החברה בשוק הפיקלבול הצומח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.