KeyBanc ביצעה התאמות בתחזית שלה לגבי Verizon Communications (NYSE:VZ), תוך הורדת מחיר היעד ל-44 דולר מ-46 דולר קודם לכן, אך שמרה על דירוג יתר למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות ההודעה האחרונה של Verizon על רכישת FYBR, שהובילה להערכה מחדש של מכפיל ההערכה של החברה.
הפירמה מכירה בשיפור במדדי הביצוע העיקריים ובעקרונות העסקיים של Verizon, אך מציינת כי התרחיש האופטימי הצפוי להחזרי הון באמצעות רכישה עצמית של מניות לא צפוי להתממש עד 2027-2028. רכישת FYBR נתפסת כשימוש מוטל בספק בהון מכיוון שהיא צפויה לדלל את תזרים המזומנים החופשי, הרווח למניה והמינוף, תוך מתן דחיפה קלה בלבד לצמיחה.
האנליסט של KeyBanc מציין כי תשואת הרכישה העצמית הנוכחית ותשואת הדיבידנד של Verizon עשויות לספק תשואה גבוהה יותר על ההון המושקע בהשוואה לרכישת FYBR, במיוחד לאור ההערכה של FYBR. האנליסט גם מדגיש כי Verizon חייבת כעת להוכיח את היתרונות הפיננסיים של האסטרטגיה שלה לחבילת שירותי סלולר ופס רחב, תהליך שצפוי להימשך מספר שנים.
בינתיים, למשקיעים יש אפשרות להשקיע ב-AT&T, שנסחרת כעת בהנחה ונושאת מינוף נמוך יותר מהתחזיות הפיננסיות של Verizon לאחר הרכישה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Verizon Communications הייתה במרכז תשומת הלב בשל ביצועיה הפיננסיים ומהלכיה האסטרטגיים. החברה דיווחה על עלייה יציבה בביצועיה הפיננסיים ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 3.5% בהכנסות משירותי סלולר בהשוואה לשנה שעברה, שתרמה להכנסות מאוחדות כוללות של 32.8 מיליארד דולר.
ה-EBITDA המתואם לאותו רבעון עלה ל-12.3 מיליארד דולר, עלייה של 2.8% לעומת השנה הקודמת.
Verizon אישרה גם את התחזית שלה לשנת 2024 והודיעה על העלאת הדיבידנד הרבעוני שלה. בנוסף, החברה הודיעה על תוכניותיה לרכוש את Frontier Communications בעסקה במזומן בשווי 20 מיליארד דולר, שמטרתה להרחיב את רשת הסיבים האופטיים שלה.
הרכישה צפויה להסתיים תוך 18 חודשים ולתרום באופן חיובי להכנסות ולרווח המתואם של Verizon.
אנליסטים מ-Citi ו-TD Cowen שמרו על דירוג הקנייה שלהם ל-Verizon, תוך הדגשת מוכנות החברה לעסקאות סיבים של דור AI ושלמות פריסת ספקטרום ה-C-Band עד סוף 2025.
תובנות InvestingPro
בעוד Verizon Communications (NYSE:VZ) מנווטת את דרכה לאחר רכישת FYBR, חשוב לשקול את הבריאות הפיננסית של החברה ואת תחושת השוק. על פי נתוני InvestingPro, לVerizon יש שווי שוק של כ-173.64 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 15.48, המשקף הערכה המתחשבת בהיסטוריית הרווחים היציבה שלה. יחס ה-P/E המתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 10.17 נמוך יותר, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יותר בהקשר של הרווחים ההיסטוריים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Verizon תגמלה באופן עקבי את בעלי המניות, העלתה את הדיבידנד שלה במשך 20 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 41 שנים רצופות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד משמעותית של 6.44%. יתר על כן, המניה של Verizon מאופיינת בתנודתיות מחירים נמוכה, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים אפשרויות השקעה יציבות בתעשיית שירותי התקשורת המגוונים.
בעוד ש-10 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, ראוי לציין כי Verizon נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 95.28% משיא זה. זה עשוי להצביע על כך שהשוק מכיר ברווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ובמעמדה כשחקנית בולטת בתעשייה שלה. עבור משקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לתחזיות של Verizon, InvestingPro מציעה תובנות נוספות, עם סך של 11 טיפים זמינים בפלטפורמה שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.