ביום שישי, פייפר סנדלר אישררה את דירוג ה-Overweight שלה למניית OrthoPediatrics Corp. (NASDAQ:KIDS), עם מחיר יעד יציב של 44.00 דולר. עמדת החברה מגיעה לאחר הערכת ההתרחבות האסטרטגית של החברה בשוק התמיכה האורתופדית הפדיאטרית המתמחה.
רכישת Boston O&P על ידי OrthoPediatrics בסוף השנה שעברה היא מרכזית לתחזית האופטימית הזו, שכן היא לא רק הרחיבה את פורטפוליו המוצרים של החברה, אלא גם הוסיפה קליניקות, בעיקר בצפון-מזרח ארה"ב, לשיפור שירותי המטופלים.
הרכישה נתפסת כמהלך משמעותי לתוך הזדמנות שוק מקומית של כ-800 מיליון דולר - סקטור שבו ל-OrthoPediatrics הייתה חשיפה מוגבלת בעבר. פייפר סנדלר צופה כי OrthoPediatrics תוכל להגדיל משמעותית את נתח השוק שלה בשנים הקרובות. החברה מעריכה כי ייתכן פוטנציאל לעלייה באומדנים הפיננסיים הנוכחיים של OrthoPediatrics ומציעה כי הפעילות עשויה להגיע בסופו של דבר להכנסות של 200 מיליון דולר, עם היתרון הנוסף של שולי רווח תפעולי חזקים ותזרים מזומנים חופשי (FCF).
צפוי כי הרחבת העסקים לא רק תחזק את היתרון התחרותי של OrthoPediatrics במגזר התמיכה המתמחה, אלא גם תספק יתרונות לפעילות השתלים שלה. האנליסט מפייפר סנדלר הביע אמונה כי ההשפעה המלאה של רכישת Boston O&P על הביצועים העתידיים של OrthoPediatrics טרם הוכרה במלואה על ידי המשקיעים. החברה נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות של החברה ומאשררת את עמדתה הבונה לגבי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, OrthoPediatrics Corp. צפתה בזינוק משמעותי בצמיחה ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 52% במספר הילדים שטופלו ועלייה של 33% בהכנסות, שהגיעו לשיא של 52.8 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי עסקי הטראומה והעיוות, הסקוליוזיס המקומי, והתמיכה המתמחה. החברה נשארת מחויבת לתחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 של 200 מיליון עד 203 מיליון דולר.
בנוסף, OrthoPediatrics הכריזה על אסטרטגיות הצמיחה העתידיות שלה, כולל השקות מוצרים חדשים והתרחבות בינלאומית. החברה הבטיחה הלוואה לטווח ארוך של 25 מיליון דולר וגישה נוספת למתקן הלוואה לטווח ארוך בדחייה של 25 מיליון דולר, וכן הוכרזה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בסכום של עד 5 מיליון דולר. לקראת אירוע האנליסטים והמשקיעים הראשון של החברה, BTIG אישררה את דירוג הקנייה שלה ל-OrthoPediatrics.
צפוי כי האירוע יספק בהירות לגבי מסלול הצמיחה ארוך הטווח של החברה ויענה על שאלות מפתח שעשויות לחזק את אמון המשקיעים. לבסוף, OrthoPediatrics צופה לייצר 8-9 מיליון דולר ב-EBITDA מתואם ב-2024 ושואפת להגיע לנקודת איזון בתזרים המזומנים עד 2026.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.