ביום שישי, מניות Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) רשמו ירידה משמעותית, כאשר ערכן צנח בכ-10%. הירידה במחיר המניה באה בעקבות הורדת דירוג החברה על ידי חברת השירותים הפיננסיים Jefferies ל"החזק" מעמדה חיובית יותר קודם לכן. הורדת הדירוג תרמה לגל של לחץ מכירות על המניה במהלך המסחר המוקדם, אשר נמשך לתוך שעות המסחר הרגילות.
Jefferies ציינה מספר סיבות להורדת הדירוג, כולל חששות לגבי אי-ודאויות בצבר ההזמנות של Bloom Energy, פקיעת זיכוי המס להשקעה (ITC) בצורתו הנוכחית עד סוף 2024, וחוסר שקיפות סביב עסקאות החברה עם SK Group. בעוד שהחברה הכירה בכך ש-Bloom Energy עשויה להרוויח משוק מרכזי הנתונים הצומח, כפי שמרמזות הזמנות אחרונות, היא הצביעה על סיכונים פוטנציאליים שעלולים לנבוע מהצורך בעדכון הגילויים.
בנוסף להורדת הדירוג, Jefferies עדכנה גם את מחיר היעד (PT) עבור Bloom Energy, וקבעה אותו על 11.00 דולר. התאמה זו משקפת את התחזית הזהירה של החברה לגבי ביצועי החברה בעתיד. מחיר היעד המעודכן מהווה ירידה מהיעד הקודם של החברה, ומצביע על הערכה שמרנית יותר של ערך מניית Bloom Energy.
החברה גם עדכנה את הערכותיה להכנסות של Bloom Energy לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026. התחזיות החדשות של Jefferies נמוכות ב-15% ו-25% בהתאמה מהערכות הקונצנזוס. זה מרמז על כך שהחברה צופה שביצועי Bloom Energy יהיו נמוכים מציפיות השוק הרחבות.
הצהרת האנליסט הדגישה את האתגרים העומדים בפני Bloom Energy, תוך הדגשת חשיבות הבהירות בצברי ההזמנות והגילויים הפיננסיים. ההצהרה הסתיימה בהערה על ההתאמות להערכות ההכנסות, המדגישה את הדעה הפסימית יותר של החברה על התחזיות הפיננסיות של החברה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bloom Energy Corp. חוותה שינוי משמעותי בדירוג המניות שלה כאשר Jefferies הורידה אותה מ"קנייה" ל"החזק". הורדת הדירוג, שהושפעה מחששות לגבי צבר ההזמנות של החברה, פקיעת זיכוי המס להשקעה (ITC) הקרבה, וחוסר שקיפות בעסקאות עם SK Group, לוותה בעדכון מחיר היעד ל-11.00 דולר וירידה בהערכות ההכנסות לשנים 2025 ו-2026.
בנוסף לכך, Bloom Energy דיווחה על עלייה של 11.5% בהכנסות הרבעון השני לשנת הכספים 2024 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-335.8 מיליון דולר. תחזיות ההכנסות השנתיות של החברה נעות בין 1.4 מיליארד דולר ל-1.6 מיליארד דולר, והיא צופה רווח תפעולי שאינו GAAP של 75 מיליון דולר עד 100 מיליון דולר.
בהתפתחות אחרונה, מנהל המסחר הראשי של Bloom Energy, אמאן ג'ושי, קיבל אופציות מניה מבוססות ביצועים, המאפשרות רכישה של יעד של 180,000 מניות רגילות מסוג A. האופציות עשויות לגדול למקסימום של 270,000 מניות בהתבסס על ביצועי החברה, בהתאם ליעדים התפעוליים והפיננסיים של החברה.
למרות תזרים שלילי של 175.5 מיליון דולר בשל עלייה בחייבים, Bloom Energy סיימה את הרבעון עם מצב מזומנים חזק של 637.8 מיליון דולר. החברה גם צופה רווחיות בשירותים לשנת 2024 המלאה, לראשונה בהיסטוריה שלה, והשיגה שיאי יעילות בשימוש במימן כדלק.
תובנות InvestingPro
בעקבות הורדת הדירוג האחרונה של Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) על ידי חברת השירותים הפיננסיים Jefferies, מבט מעמיק יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה באמצעות נתוני InvestingPro עשוי לספק הקשר נוסף למשקיעים. על פי מדדים בזמן אמת, שווי השוק של Bloom Energy עומד על 2.24 מיליארד דולר, עם יחס P/E מדאיג של -7.64, המצביע על כך שהחברה אינה רווחית כרגע. יתר על כן, יחס המחיר לספר של החברה נכון ל-12 החודשים האחרונים עד לרבעון השני של 2024 הוא גבוה יחסית ועומד על 5.93, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת יתר על המידה ביחס לערך הספרים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים מספר גורמים קריטיים שמשקיעים עשויים לשקול. צפוי כי Bloom Energy תתמודד עם אתגרים בצמיחת הרווח הנקי השנה, כאשר 11 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה מתיישב עם החששות של Jefferies והערכות ההכנסות המעודכנות שלהם. בנוסף, Bloom Energy מסומנת גם כחברה השורפת במהירות מזומנים, מה שעלול להוות דגל אדום לקיימות לטווח ארוך.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/BE. טיפים אלה מעמיקים יותר לתוך הנתונים הפיננסיים ומעמד השוק של החברה, ומציעים מבט מעודן יותר על הסיכונים וההזדמנויות הפוטנציאליים שלה. בעוד השוק מעכל את ההשלכות של הורדת הדירוג של Jefferies, תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך בהערכת המסלול של Bloom Energy.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.