ביום שישי, BMO Capital Markets שמרה על עמדתה האופטימית לגבי מניות Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), תוך שהיא חוזרת על דירוג "עולה על הציפיות" ומחיר יעד של 500.00 דולר. החברה ביצעה התאמות קלות בהוצאות ההון (capex) של ענקית הטכנולוגיה ודייקה את ניתוח הפחת וההפחתות שלה.
זה הוביל לעלייה בהערכות עלות המכר המאוחדת (COGS), המשפיעה במיוחד על שנת הכספים 2026, בעוד שההשפעה על שנת הכספים 2025 נותרת מינימלית.
ההתאמות לתחזיות הפיננסיות של מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) אינן צפויות לשנות משמעותית את הערכות תזרים המזומנים החופשי (FCF). הניתוח של BMO לגבי מגמות ה-capex ההיסטוריות של מיקרוסופט מרמז כי עוצמת הוצאות ההון עשויה לרדת, דבר המיוחס להשקעה הראשונית הכבדה בנכסים לטווח ארוך שאינם דורשים החלפה מיידית או השקעה משמעותית מתמשכת.
הביטחון של החברה בשמירה על מחיר היעד של 500 דולר ודירוג "עולה על הציפיות" מבוסס על ניתוח מקיף זה, המביא בחשבון הן את ההתאמות הקלות בטווח הקצר והן את הפוטנציאל לירידה בעוצמת ההון בעתיד. נראה כי הבריאות הפיננסית ואסטרטגיות ההשקעה של מיקרוסופט מתיישרות עם התחזית החיובית של BMO לביצועי המניה של החברה.
ההערכה של BMO Capital מצביעה על כך שלמרות שישנם כמה שינויים במבנה העלויות, המסלול הפיננסי הכולל של מיקרוסופט נותר איתן. הניתוח והתחזיות של החברה משמשים כבסיס למשקיעים להעריך את הביצועים הפוטנציאליים של מניות מיקרוסופט בשוק.
מחיר היעד והדירוג שאושרו מחדש משקפים את הביטחון המתמשך של BMO Capital בהשקעות האסטרטגיות של מיקרוסופט וביכולתה לנהל עלויות ביעילות. הניתוח המפורט של BMO Capital Markets מספק למשקיעים תובנות לגבי התכנון הפיננסי של מיקרוסופט והיציבות הצפויה של המניה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Apple Inc. נמצאת במגעים להצטרף לסבב מימון חדש עבור OpenAI, מה שעשוי לדחוף את שווי חברת הבינה המלאכותית מעל ל-100 מיליארד דולר. מהלך זה מגיע בעקבות הכוונה המדווחת של Thrive Capital להוביל את סבב המימון עם השקעה של כמיליארד דולר. מיקרוסופט צפויה גם היא להשתתף בסבב המימון, אם כי סכומי ההשקעה הספציפיים לא נחשפו.
במקביל, Berkshire Hathaway השיגה אבן דרך פיננסית משמעותית, כאשר שווי השוק שלה עבר את רף הטריליון דולר. הישג זה מציב את הקונגלומרט בקבוצת העילית של התאגידים שחצו את סף הטריליון דולר, לצד ענקיות טכנולוגיה כמו Apple, Microsoft ו-Amazon.com.
בהתפתחויות אחרות, הבית הלבן גייס חברות טכנולוגיה גדולות, כולל Amazon.com, Alphabet, Microsoft ו-Cloudflare, במאמץ משותף לשיפור כלי עקיפת הצנזורה באינטרנט במדינות כמו רוסיה ואיראן. היוזמה מכוונת להבטיח רוחב פס דיגיטלי מוגבר מענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות כדי לתמוך בביקוש הגובר ליישומי VPN הממומנים על ידי Open Technology Fund.
לבסוף, KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג "משקל יתר" למניות Microsoft Corporation, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 490.00 דולר. הפרשנות של החברה הדגישה שינויים אחרונים במבנה הדיווח על ההכנסות של מיקרוסופט, אשר צפוי להציע מבט ברור יותר על עסקי הצריכה של Azure.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתובנות מ-BMO Capital Markets, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מציגים תמונה מורכבת של מצבה הפיננסי של Microsoft Corporation. עם שווי שוק איתן של 3.04 טריליון דולר, מיקרוסופט עומדת כענק פיננסי בתעשיית הטכנולוגיה.
יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה, נכון ל-12 החודשים האחרונים עד לרבעון הרביעי של 2024, הוא 34.35, מה שמצביע על כך שהמשקיעים עשויים לצפות לצמיחה גבוהה ברווחים עתידיים למרות שהמניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה. יתר על כן, יחס ה-PEG באותה תקופה הוא 1.57, מה שמרמז כי מחיר המניה עשוי להיות מיושר עם צמיחת הרווחים הצפויה, אם כי בצד הגבוה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מיקרוסופט לא רק העלתה את הדיבידנד שלה במשך 18 שנים רצופות, אלא גם שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. החברה זוהתה כשחקנית בולטת בתעשיית התוכנה, עם תזרימי מזומנים שיכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית, מה שמרגיע משקיעים המודאגים מהחוסן הפיננסי של החברה.
ראוי לציין כי ישנם למעלה מ-15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור מיקרוסופט, המציעים תובנות עמוקות יותר למשקיעים השוקלים מניה זו. טיפים אלה, יחד עם המדדים בזמן אמת שסופקו, הם כלים בעלי ערך למשקיעים להערכת הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של מיקרוסופט, המשלימים את הניתוח שסיפקה BMO Capital Markets.
עבור אלה המבקשים להעמיק יותר בניואנסים הפיננסיים של מיקרוסופט, פלטפורמת InvestingPro מציעה חבילה מקיפה של טיפים ומדדים נוספים לסיוע בקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.