ביום שישי, רוזנבלט שמרה על דירוג "קנייה" למניית Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) עם מחיר יעד עקבי של 240.00 דולר. עמדת החברה מגיעה לאחר שברודקום דיווחה על תוצאות צנועות לרבעון יולי, תוך ציון רווחים מתוכנת הארגון VMWare, תנופה במחשוב AI ורשתות במוליכים למחצה, לצד התאוששות ביחידות מוליכים למחצה שאינן AI. תחזית ברודקום לרבעון אוקטובר מעורבת, עם צפי להכנסות של 14.0 מיליארד דולר, גבוה מהערכת רוזנבלט של 13.6 מיליארד דולר אך נמוך מקונצנזוס השוק של 14.1 מיליארד דולר.
האנליסט ציין כי ציפיות השוק עשויות להיות מוערכות יתר על המידה בנוגע למסלול ה-AI custom ASICs, תוך הכרה בכך שבעוד הביצועים חזקים, הם אינם מתחרים ב-Nvidia. בנוסף, יש ציפייה לירידה מתונה במגזר העסקי שאינו VMWare. למרות אתגרים אלה, הפרשנות של רוזנבלט משקפת ביטחון בהנהלת ברודקום וביכולת החברה לנווט דרך מחזורי הירידה האחרונים.
הניתוח של רוזנבלט מרמז כי עניין התעשייה מתעורר בתחרות בין ה-custom ASICs של ברודקום לבין ה-GPUs של Nvidia. החברה מאמינה כי השוואה בין השניים אינה פשוטה, שכן שני המוצרים יכולים להתקיים בהצלחה בשוק. נקודת מבט זו מבוססת על הרעיון שמחשוב AI הפתוח לתקני קישוריות בתעשייה ימשיך לצמוח, במיוחד בהאצה, AI כללי ורשתות בסגמנטי הענן והקצה.
החברה העלתה מעט את הערכותיה לברודקום ומביעה אופטימיות לגבי סיכויי החברה, במיוחד בתחום מחשוב ה-AI. מחיר היעד של 240 דולר ל-12 החודשים הבאים מבוסס על יחס P/E בשלושים הנמוכים המיושם על תחזית רוזנבלט ל-EPS Non-GAAP של 7.60 דולר לשנת הכספים 26. תחזית זו מדגישה את האמונה בפוטנציאל המתמשך של ברודקום ובהתפתחות טכנולוגיית מחשוב ה-AI.
בחדשות אחרות לאחרונה, Broadcom Limited ממשיכה לככב בכותרות עם ביצועיה הפיננסיים ומיקומה האסטרטגי בשוק. הכנסות ה-AI של החברה צפויות לשלש את עצמן שנה על שנה ליותר מ-12 מיליארד דולר בשנת הכספים 2024, למרות הנחיות אחרונות מעט מתחת להערכות הקונצנזוס. צמיחה זו מונעת בעיקר מעלייה בביקוש לשבבים מותאמים אישית וציוד רשת של ברודקום.
הכנסות הרבעון השלישי של ברודקום עלו על הציפיות ב-13.07 מיליארד דולר, המסמנות עלייה משמעותית בהכנסות של 47% ל-13.1 מיליארד דולר בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, הזמנות VMware של החברה צוברות תאוצה, עם יעד הכנסות של 4 מיליארד דולר לרבעון הקרוב, העולה על ציפיות ההנהלה הקודמות.
אנליסטים מחברות כמו JPMorgan, Piper Sandler ו-Cantor Fitzgerald הביעו ביטחון במיקום האסטרטגי של ברודקום. JPMorgan אף העלתה את מחיר היעד שלה מ-200 ל-210 דולר. בנוסף, התחזית הפיננסית של ברודקום חזקה, עם שולי רווח גולמי מובילים בתעשייה הצפויים ב-76% ושולי תפעול ב-59% לשנת הכספים 2024.
ברודקום גם עשתה צעדים משמעותיים בתחום התוכנה, במיוחד עם VMware, תוך השגת שיעורי חידוש תוכנה גבוהים והמרה/מכירה נוספת לפתרון ה-VCF full stack שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) מושכת תשומת לב עם ביצועיה האחרונים והתחזית האופטימית של רוזנבלט, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. עם שווי שוק חזק של 711.36 מיליארד דולר, הבריאות הפיננסית והמעמד בתעשייה של ברודקום מודגשים על ידי נתונים משמעותיים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עד הרבעון השלישי של 2024 עומדת על 32.04% מרשימים, המשקפים את יכולתה להתרחב בתנאי שוק מאתגרים. יתר על כן, שולי הרווח הגולמי באותה תקופה בולטים ב-74.71%, המצביעים על ניהול עלויות יעיל ויתרון תחרותי חזק בתחום המוליכים למחצה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ברודקום העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, המדגישים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. בנוסף, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, התואמת את מגמות ההכנסות החיוביות שנצפו. למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר, InvestingPro מציעה מספר טיפים נוספים, כולל ניתוח מפורט של מכפילי הערכה ותחזיות רווחיות של החברה.
תובנות אלה, יחד עם דירוג הקנייה של רוזנבלט ומחיר היעד של 240.00 דולר, מספקות מבט מקיף על הפוטנציאל של ברודקום. לאלה המבקשים לקבל החלטות מושכלות, טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/AVGO, המציעים שפע של ניתוחים מומחים על תחזית החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.