ביום שישי, TD Cowen שמרה על דירוג קנייה למניות Adobe (NASDAQ: ADBE) עם מחיר יעד יציב של 625.00 דולר. ניתוח החברה מצביע על תחזית חיובית לקראת פרסום דוחות הרבעון השלישי המתוכנן ל-12 בספטמבר 2024. הפרשנות של TD Cowen מכירה באותות מעורבים מסקר השותפים של Digital Media (DM), אך מציינת גם ירידה במהימנות של ערוץ זה כאינדיקטור.
TD Cowen הדגישה כי Adobe חווה שינוי בהשפעת המחירים על מודל העסקים שלה. במחצית הראשונה של השנה המחירים היוו רוח נגדית, אך הציפיות הן שהם יהפכו לרוח גבית במחצית השנייה. מעבר זה נתפס כהתפתחות חיובית לביצועים הפיננסיים של Adobe.
יתר על כן, החברה הצביעה על הצמיחה של Adobe ביוזמות הבינה המלאכותית הגנרטיבית (GenAI) המסחריות שלה. מאמצים אלה מתחילים להבשיל, מה שמרמז על פוטנציאל לפעילות עסקית מוגברת. בנוסף, קיימת ציפייה לבניית צנרת חזקה ברבעון הרביעי עבור פתרונות GenAI ארגוניים, שעשויים לתרום לתנופה של Adobe.
הצהרת האנליסט הדגישה את ההתאמה של השפעות המחירים בתוך מודל העסקים של Adobe ואת האופי המתפתח של הצעות ה-GenAI שלה. "מה שאנו מוצאים חיובי הוא כיצד השפעות המחירים מתיישרות במודל, עוברות מרוח נגדית במחצית הראשונה לרוח גבית במחצית השנייה. הוסיפו לכך מספר מהלכי GenAI מסחריים שמבשילים ובניית צנרת חזקה לרבעון הרביעי עבור GenAI ארגוני, ואנו רואים מערך חיובי. אנו חוזרים על המלצת הקנייה," אמר האנליסט מ-TD Cowen.
כאשר Adobe מתכוננת לדווח על תוצאות הרבעון השלישי שלה, השוק יעקוב מקרוב כדי לראות אם ביצועי החברה תואמים את הציפיות החיוביות של TD Cowen. החזרה של החברה על דירוג הקנייה מרמזת על ביטחון באסטרטגיות ובתחזיות העתידיות של Adobe.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת השירותים הפיננסיים Stifel העלתה את מחיר היעד של Adobe ל-650 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. זאת לקראת הכרזת Adobe על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי וכנס היצירתיות השנתי MAX.
גם Deutsche Bank שומרת על דירוג קנייה, וצופה תוצאות חזקות ועלייה בהכנסה השנתית החוזרת החדשה נטו של Digital Media. Adobe דיווחה לאחרונה על הכנסות שיא ברבעון השני של 5.31 מיליארד דולר, עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות Acrobat AI Assistant ופלטפורמת Firefly.
Adobe חוותה גם שינויים משמעותיים בהנהלה, כולל התפטרותו של סגן הנשיא הבכיר ומנהל החשבונות הראשי, מארק גארפילד, ומינויו של סקוט בלסקי, מנהל בכיר ב-Adobe, לדירקטוריון של Atlassian Corporation.
בנוסף, Adobe הכריזה על עדכונים משמעותיים לאפליקציות העיצוב שלה, Illustrator ו-Photoshop, במטרה לשפר את הפרודוקטיביות והשליטה היצירתית עבור אנשי מקצוע. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של Adobe לנווט בנוף התחרותי של תוכנות ושירותים יצירתיים.
תובנות InvestingPro
כאשר Adobe (NASDAQ: ADBE) מתקרבת לדוח הרבעון השלישי שלה, המצב הפיננסי ומעמדה בשוק מספקים הקשר רחב יותר למשקיעים. שולי הרווח הגולמי המרשימים של Adobe, העומדים על 88.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מדגישים את היעילות שלה בייצור הכנסות ביחס לעלויות. זהו מדד מפתח התומך בתחזית החיובית של TD Cowen, שכן שולי רווח גבוהים יותר יכולים להוביל לרווחיות משופרת.
למרות האופטימיות, מדדי הערכת השווי של Adobe מרמזים שהיא נסחרת בפרמיה, עם יחס P/E של 50.61 ויחס P/E מתואם גבוה אף יותר של 42.7 לאותה תקופה. הדבר מצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם יותר עבור הרווחים של Adobe, מה שעשוי להיות מוצדק בשל מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית התוכנה והתשואה החזקה של 23.97% ב-3 החודשים האחרונים. עם זאת, מכפילי הערכה אלה מדגישים גם את החשיבות של צמיחת רווחים חזקה כדי לשמור על רמות מחירי המניות הנוכחיות.
משקיעים השוקלים את מניית Adobe צריכים לשים לב שישנן 15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הביצועים הפיננסיים והשוק של Adobe. ניתן לגשת לטיפים אלה באמצעות פלטפורמת InvestingPro והם יכולים לספק מידע בעל ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.