ביום שישי, Morgan Stanley החלה כיסוי על Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) עם דירוג Equalweight וקבעה מחיר יעד של 107.00 דולר. הניתוח של החברה מכיר בביצוע המרשים של תוכנית ההבראה של החברה בסביבה מאתגרת, וחוזה צמיחה ברווח למניה (EPS) המונעת משיפור בשולי הרווח הגולמי. עם זאת, הוא גם מציין כי ההערכה הנוכחית משקפת מחיר הולם בהתבסס על ה-EPS המנורמל יותר הצפוי לשנת 2026.
החברה צופה כי עדכוני שולי הרווח הגולמי (GM) של Stanley Black & Decker ימשיכו להשתפר במהלך 12 החודשים הקרובים, כאשר הערכות הקונצנזוס מגיעות ל-33% עד 2026. נתון זה נמוך במעט מהיעד של החברה עצמה של 35% שולי רווח גולמי. הקשר בין שולי הרווח הגולמי לרווחים מודגש, כאשר מצוין כי שיפור של 100 נקודות בסיס ב-GM שווה לכ-1 דולר ב-EPS.
מאמצי ההבראה המתמשכים של Stanley Black & Decker משפיעים לחיוב על ביצועי החברה, מה שצפוי לחזק את תחושת המשקיעים. עם זאת, החברה מציינת גם כי החברה מתמודדת עם תחרות משמעותית ושוק כלים וציוד חוץ פושר ללא זרז ברור להתאוששות באופק.
הדוח דן גם בפישוט האסטרטגי של תיק ההשקעות של Stanley Black & Decker, המתמקד יותר בחטיבת הכלים והציוד החיצוני באמצעות הגדלת מחקר ופיתוח ומאמצי מכירה.
למרות זאת, החברה מאופיינת כשחקן טהור בתחום הכלים, שבו המתחרים שלה חוו בדרך כלל צמיחה מהירה יותר והצליחו לפעול בשולי רווח נמוכים יותר. דינמיקה תחרותית זו נתפסת כגורם מגביל לפוטנציאל הדירוג מחדש של Stanley Black & Decker.
Morgan Stanley מעריכה את מניית Stanley Black & Decker במכפיל של 16 על EPS ב-12 החודשים הבאים (NTM), שהוא נמוך מהמכפיל של 18 שנצפה בקבוצת העמיתים בתחום הכלים. הערכה זו משקפת את מסלול הצמיחה האיטי יותר של החברה ואת הסיכונים הקשורים לאסטרטגיית ההתאוששות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Stanley Black & Decker דיווחה על עלייה קלה ברווחים לרבעון השני, עוברת את הציפיות למרות תנאים כלכליים מאתגרים. החברה מייחסת את הצמיחה שלה לעלייה של 2% במגזר הכלים המקצועיים, המקזזת האטה בשוק ה"עשה זאת בעצמך". Mizuho, חברת אנליסטים, העלתה את מחיר היעד שלה ל-Stanley Black & Decker מ-100.00 דולר ל-110.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות.
למרות תחזית מכירות שנתית מופחתת בשל ביקוש צרכני מתון, Stanley Black & Decker יישמה אסטרטגיות להפחתת עלויות שצפויות להניב חיסכון משמעותי. החברה צופה חיסכון לפני מס שיגיע ל-1.5 מיליארד דולר עד סוף השנה, עם צמיחה נוספת ל-2 מיליארד דולר הצפויה בשנת 2025.
Stanley Black & Decker הודיעה גם על תוכניות להשקיע בין 300 מיליון ל-500 מיליון דולר כדי לשפר את פוטנציאל הרווחים, תוך התמקדות במותגים DEWALT, CRAFTSMAN ו-STANLEY.
תוצאות הרבעון השני של החברה הראו גם שיפור בשולי הרווח הגולמי וצמיחה אורגנית. למרות ירידה קלה צפויה בהכנסות האורגניות השנתיות וירידה של 1% בהכנסות מכלים וציוד חוץ, Stanley Black & Decker נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך.
תובנות InvestingPro
לאור תחילת הכיסוי של Morgan Stanley, נתונים ועצות עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לנוף הפיננסי של Stanley Black & Decker. לחברה יש שווי שוק של 15.14 מיליארד דולר, המאותת על נוכחות משמעותית בשוק. למרות ביצועים מאתגרים בעבר עם יחס P/E שלילי של -50.82, האנליסטים אופטימיים לגבי העתיד, וצופים צמיחה בהכנסה נטו השנה. זה נתמך עוד יותר בעובדה ש-12 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על פוטנציאל מפנה ברווחיות.
החוסן של Stanley Black & Decker משתקף גם בהיסטוריית הדיבידנדים שלה, שהעלתה את הדיבידנד במשך 53 שנים רצופות, ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. עקביות זו היא עדות למחויבותה לתשואות לבעלי המניות, שהיא שיקול חשוב למשקיעים המחפשים זרמי הכנסה יציבים. יתר על כן, החברה הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 18.76%, מה שמרמז על התאוששות באמון המשקיעים.
לצלילה עמוקה יותר לביצועים ולתחזית העתידית של Stanley Black & Decker, ישנן עצות נוספות של InvestingPro זמינות, המספקות למשקיעים ניתוח והדרכה מקיפים. כדי לחקור תובנות אלה, משקיעים יכולים לבקר באתר https://www.investing.com/pro/SWK, שם ממתינות מספר עצות נוספות, מוכנות לספק מידע להחלטות השקעה עם נתונים עדכניים ורלוונטיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.