בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 שנערכה לאחרונה, ASE Technology Holdings (ASX) תיארה תקופה של צמיחה והרחבה אסטרטגית. קן הסיאנג, ראש יחסי משקיעים, הכריז על רווח למניה על בסיס דילול מלא של 2.17 דולר טייוואני, כאשר ההכנסות המאוחדות הציגו עלייה רבעונית של 14% ועלייה של 4% בהשוואה לשנה שעברה ל-164.4 מיליארד דולר טייוואני.
החברה גם הדגישה תוכניות להוצאות הוניות משמעותיות בטכנולוגיות אריזה מתקדמות, וצופה לחרוג מ-1.9 מיליארד דולר טייוואני בשנה, וחזתה ביקוש חזק למוצרים מתקדמים.
נקודות עיקריות
- ASE Technology Holdings דיווחה על רווח למניה על בסיס דילול מלא של 2.17 דולר טייוואני לרבעון השלישי של 2024.
- ההכנסות המאוחדות עלו ל-164.4 מיליארד דולר טייוואני, עם צמיחה רבעונית של 14% וצמיחה של 4% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרווח הגולמי הגיע ל-26.4 מיליארד דולר טייוואני, והמרווח הגולמי עמד על 16.5%.
- החברה מתכננת להגדיל משמעותית את ההוצאות ההוניות לאריזה מתקדמת.
- צפוי ביקוש חזק למוצרים מתקדמים, בעוד שהתחזית ל-EMS חלשה יותר.
- ASE צופה לחצי עלויות מהשפעות טייפון, עלייה בתעריפי השירותים, ודולר טייוואני חזק יותר.
תחזית החברה
- ASE מצפה לשמור על פורמט שאלות ותשובות בשיחות רווחים, ומאפשרת שתי שאלות למשתתף.
- החברה חוזה ביקוש חזק למוצרי AI ומחשוב ביצועים גבוהים.
- ASE שואפת להרחבת קיבולת אגרסיבית ביכולות מתקדמות ובדיקה, ומכוונת לתוצאות חזקות ב-2025.
נקודות שליליות
- הכנסות EMS הראו ירידה שנתית של 0.3 מיליארד דולר טייוואני.
- המרווחים עלולים להיות מושפעים מלחצי עלויות כמו השפעות טייפון, עלייה בתעריפי השירותים, ודולר טייוואני חזק יותר.
- המחצית הראשונה של 2024 עלולה לחוות מרווחים חלשים יותר בשל השקעות מוקדמות.
נקודות חיוביות
- הכנסות עסקי ATM עלו הן רבעונית והן שנתית, עם מרווח גולמי של 23.1%.
- החברה משתפת פעולה עם שותפי יציקה להרחבת הקיבולת, תוך התמקדות בצרכי לקוחות מיידיים.
- המרווחים הגולמיים צפויים להשתפר ככל שפתרונות מתקדמים יהוו חלק גדול יותר מתמהיל ההכנסות.
החמצות
- המרווחים הגולמיים בשנה הנוכחית לא עמדו בציפיות בשל תנאי שוק חלשים והסתמכות על טכנולוגיה מתקדמת, שעדיין מהווה מגזר הכנסות קטן.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנהלים הדגישו שיתוף פעולה עם שותפי יציקה לטיפול בביקוש הגובר.
- מתוכננות השקעות במגוון תהליכים, כולל הרכבת שבב על גבי וופר והרכבת מצעים.
- צפוי כי בדיקות מתקדמות יגדילו את חלקן בתמהיל ההכנסות בשנה הבאה.
שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 של ASE Technology Holdings הדגישה את הבריאות הפיננסית של החברה ואת היוזמות האסטרטגיות שלה. עם הכנסות מוגדלות ומיקוד חזק ביכולות אריזה ובדיקה מתקדמות, ASE ממצבת את עצמה לצמיחה מתמשכת למרות שהיא מתמודדת עם לחצי עלויות ואתגרי שוק מסוימים. מנהלי החברה נשארים אופטימיים לגבי העתיד, במיוחד עם ההתאוששות הצפויה של שוק המוליכים למחצה וההרחבה של הצעות טכנולוגיה מתקדמת.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של ASE Technology Holdings (ASX) מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המיקוד של החברה על צמיחה והרחבה אסטרטגית משתקף בביצועי השוק והמדדים הפיננסיים שלה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-ASX יש שווי שוק של 21.32 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה. זה מתיישב עם צמיחת ההכנסות המדווחת של החברה והוצאות ההון המתוכננות בטכנולוגיות אריזה מתקדמות.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 21.39 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של ASX, כנראה בשל תחזיות הצמיחה שלה במוצרים מתקדמים וביקוש הקשור ל-AI, כפי שצוין בשיחת הרווחים. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי ASX הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים חוזים המשך רווחיות השנה.
המחויבות של ASX לערך לבעלי המניות ניכרת משני טיפים של InvestingPro: החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 7 שנים רצופות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתוכניות החברה להוצאות הון משמעותיות, המדגימות איזון בין השקעה מחדש והחזרים לבעלי המניות.
ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 18,072.47 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות רבעונית צנועה של 2.91% ברבעון השני של 2024. בעוד שצמיחה זו אינה חזקה כמו העלייה הרבעונית של 14% שדווחה בשיחת הרווחים, היא עדיין מצביעה על תנופה חיובית.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור ASX, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.