ביום שני, Mizuho Securities עדכנה את תחזיתה למניות Bilibili (NASDAQ:BILI), פלטפורמת בידור מקוונת מובילה בסין, על ידי העלאת מחיר היעד של המניה מ-21.00 $ ל-22.00 $. החברה שומרת על דירוג Outperform למניות.
העדכון מגיע לאחר ש-Bilibili דיווחה על תוצאות פיננסיות שעלו על הציפיות. ההכנסות של החברה עלו על תחזיות וול-סטריט ב-3%, וההכנסה התפעולית הייתה גבוהה ב-40% מהצפוי. ביצועים אלה יוחסו לתשואה צפויה חזקה יותר מפעילות המשחקים ומינוף הוצאות תפעוליות.
Bilibili הגיעה לאבן דרך משמעותית בדיווח על מרג'ין רווח תפעולי חיובי שאינו GAAP לראשונה. במבט קדימה לשנת הכספים 2025, Mizuho רואה במשחקים ובפרסום את הזרזים העיקריים לצמיחת ההכנסות של Bilibili. יתר על כן, מעבר אסטרטגי מ-Value-Added Services (VAS) צפוי לסלול את הדרך להרחבת המרג'ין.
החברה הכריזה גם על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי 200 מיליון $ חדשה, שצפויה לספק הגנה מסוימת מפני סיכוני ירידה במחיר המניה. לאור התחזית המבטיחה של החברה, Mizuho העלתה את תחזית ה-EBITDA של Bilibili לשנת הכספים 2026 ב-2% ל-5.5 ביליון RMB.
הערות האנליסט הדגישו את ההישגים הפיננסיים והמהלכים האסטרטגיים הללו, תוך הדגשת הסיבות להעלאת מחיר היעד והמשך האמון בביצועי המניה של Bilibili.
בחדשות אחרות לאחרונה, תוצאות הרבעון השלישי של Bilibili הראו ביצועים פיננסיים חזקים, עולים על ציפיות הקונצנזוס הן בהכנסות והן ברווח. Benchmark ו-Barclays העלו שתיהן את מחירי היעד למניית Bilibili ל-24 $, תוך שמירה על דירוג Buy ו-Overweight בהתאמה. החלטה זו באה בעקבות ההצלחה של המשחק של Bilibili, San Mou, ואסטרטגיות המוניטיזציה המשופרות שלה בפרסום.
תוצאות הרבעון השלישי של החברה עלו על ההערכות, כאשר ההכנסות עלו על הציפיות ב-2% וההכנסה התפעולית עלתה על התחזיות ביותר מ-40%. הכנסות הפרסום של Bilibili, שהראו עלייה של 28% בהשוואה לשנה שעברה, הודגשו כמבצע בולט. הבריאות הפיננסית של Bilibili משתפרת גם היא, כאשר החברה מדווחת על רווח בפעם הראשונה וצופה המשך שיפור במרג'ינים.
יתר על כן, Bilibili הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי של עד 200 מיליון $ במהלך 24 החודשים הבאים, המשקפת את הביטחון שלה ביציבות הפיננסית ואת המחויבות שלה להעניק ערך לבעלי המניות שלה. החברה דיווחה על עלייה של 26% בסך ההכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-7.3 ביליון RMB, בעיקר בשל עלייה של 84% בהכנסות ממשחקים.
לבסוף, מדדי מעורבות הקהילה של Bilibili זינקו, כאשר המשתמשים הפעילים היומיים הגיעו ל-107 מיליון והמשתמשים הפעילים החודשיים הגיעו ל-348 מיליון. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של Bilibili ואת המיקוד האסטרטגי שלה בשיפור מעורבות המשתמשים וערך בעלי המניות.
תובנות InvestingPro
בהמשך לתחזית החיובית של Mizuho ל-Bilibili (NASDAQ:BILI), נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום בשוק של החברה. למרות העלייה האחרונה במחיר היעד, המניה של Bilibili חוותה תנודתיות משמעותית, עם ירידה של 19.56% בשבוע האחרון. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי המניה "נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים גבוהה".
עם זאת, במבט על טווח זמן רחב יותר, Bilibili הראתה ביצועים חזקים עם תשואת מחיר של 32.23% בשלושת החודשים האחרונים ותשואה של 50.37% מתחילת השנה. חוסן זה משתקף בטיפ נוסף של InvestingPro, המזהה את Bilibili כ"שחקן בולט בתעשיית המדיה והשירותים האינטראקטיביים".
צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 25.85% ברבעון האחרון וצמיחה של 14% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעה ל-3.63 ביליון $. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית האופטימית של Mizuho לגבי תחזיות ההכנסות העתידיות של Bilibili, במיוחד במשחקים ובפרסום.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Bilibili, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.