ביום שלישי, Evercore ISI עדכנה את מחיר היעד עבור קארוונה (NYSE:CVNA), והעלתה אותו ל-190 דולר מ-186 דולר תוך שמירה על דירוג In Line למניה. החברה צופה דוח רווחים חיובי לרבעון השלישי מקארוונה, שצפוי להתפרסם לאחר סגירת השוק ביום רביעי. התחזית כוללת צמיחה של 33% במכירות יחידות משומשות קמעונאיות ומרג'ין EBITDA של 9.6%, המרמז על מסלול לקראת הקצה העליון של טווח יעד ה-EBITDA של החברה שעומד על 8-13.5%.
האנליסט מ-Evercore ISI הדגיש מספר גורמים שעלולים לעכב את המומנטום של קארוונה, כולל מחזור הבחירות, עלייה בפיגורים בהלוואות רכב, ואתגרים תפעוליים. למרות סיכונים אלה, החברה נשארת אופטימית לגבי ההוצאה לפועל של קארוונה, תוך ציון ביקור אחרון במטה החברה שחיזק השקפה זו.
מחיר היעד המעודכן משקף הערכה של כ-3.2 פעמים שווי תפעולי למכירות (EV/S), שהיא פרמיה בהשוואה לעמיתיה הדיגיטליים של קארוונה. התאמה זו מבוססת על הפוטנציאל לרווחי נתח שוק והרחבת מרג'ין בתעשיית הרכבים המשומשים, המוערכת בלמעלה מטריליון דולר וכוללת יותר מ-40 מיליון יחידות. Evercore ISI צופה שקארוונה תשיג רווחי נתח שוק משמעותיים ביחידות משומשות קמעונאיות במחצית השנייה של 2024 ומעבר לכך.
העדכון מגיע כאשר מניית קארוונה ראתה עלייה של 20% במהלך החודש האחרון, בניגוד לירידה של 5% במניית המתחרה שלה, KMX. סנטימנט חיובי זה מתרחש על רקע שוק רכבים משומשים מתאושש ומפוצל מאוד, שבו קארוונה ממוקמת להפיק את המקסימום מהצמיחה והביצוע שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קארוונה ראתה נסיקה של פעילות מחברות אנליסטים. Wells Fargo העלתה את מחיר היעד שלה לחברה ל-250 דולר, תוך ציון שיפור ביסודות ופוטנציאל צמיחה לטווח ארוך. החברה גם העלתה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025 ל-72 סנט ו-2.22 דולר, בהתאמה. BofA Securities גם העלתה את מחיר היעד שלה לקארוונה ל-210 דולר, תוך הדגשת אסטרטגיית השוק של החברה. עם זאת, Citi שומרת על עמדה ניטרלית לגבי קארוונה, למרות התאמות חיוביות אלה.
Stephens אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה לקארוונה, תוך שמירה על מחיר היעד של 190 דולר. החברה השוותה את מודל העסקים של קארוונה לטקטיקה המוצלחת שהועסקה על ידי McDonald's בעבר. בתוך עדכוני האנליסטים הללו, קארוונה הודיעה שהיא הגיעה לאבן דרך של ארבעה מיליון עסקאות רכב מקוונות מאז הקמתה.
הנהלת החברה צופה שיעור גידול של מעל 25% שנה על שנה במכירות יחידות לרבעון השלישי ו-EBITDA לשנת 2024 בין מיליארד דולר ל-1.2 מיליארד דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס של 890 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של קארוונה מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מניית החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם החזר מחיר של 22.95% במהלך החודש האחרון והחזר מרשים של 630.37% במהלך השנה האחרונה. ביצוע זה עקבי עם התחזית האופטימית של Evercore ISI ומחיר היעד המוגדל.
נתוני InvestingPro מגלים שההכנסות של קארוונה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 11.67 ביליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 14.89% ברבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בציפיית האנליסט לעלייה של 33% במכירות יחידות משומשות קמעונאיות לדוח הרווחים הקרוב.
טיפ מ-InvestingPro מציין שקארוונה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שיכול להתפרש כסימן חיובי למשקיעים פוטנציאליים. עם זאת, חשוב לציין שהמניה נסחרת גם קרוב לשיא השנתי שלה, עם מחיר ב-99.78% מערך השיא השנתי שלה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור קארוונה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.