ביום חמישי, רוזנבלט סקיוריטיז ביצעה התאמה ליעד המחיר של Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), והעלתה אותו ל-86 דולר מ-61 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של 2024 של רוקו, אשר עלו על תחזיות החברה.
תוצאות הרבעון השלישי של רוקו היו חזקות באופן משמעותי מהצפוי, מה שהוביל את החברה לצפות למסלול צמיחה מנורמל יותר אך בריא לרבעון הרביעי של 2024 ולקראת 2025.
יעד המחיר המעודכן מייצג עלייה של 25 דולר ומבוסס על כפולת שווי תפעולי לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) עתידית של 33. הערכה זו נתמכת בשיעור צמיחה שנתי משוקלל (CAGR) מוערך של 33% ל-EBITDA משנת 2024 עד 2026.
הדוח של החברה הדגיש כי בעוד שהיא שומרת על דירוג ניטרלי לרוקו, הערכות תזרים המזומנים המשופרות לשנים 2024 ו-2025 הובילו ליעד מחיר גבוה יותר. האנליסט מאמין כי רוקו ממוקמת היטב כדי להרוויח מהמגמה הגוברת של שימוש בטלוויזיה מחוברת.
למרות התחזית החיובית על מיקומה של החברה בשוק, רוזנבלט סקיוריטיז מציעה כי מחיר המניה הנוכחי כבר משקף את פוטנציאל הצמיחה של החברה. עמדת החברה מצביעה על השקפה לפיה הפוטנציאל השוקי של רוקו מתומחר כראוי במניה ברמות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Roku Inc חוותה התפתחויות ראויות לציון. הכנסות החברה ברבעון השלישי הגיעו ל-1.06 ביליון דולר, עוברות את הערכת האנליסטים הממוצעת של 1.02 ביליון דולר. עלייה זו בהכנסות מיוחסת לעלייה משמעותית במכירות פרסום, המדגישה את המיקוד האסטרטגי של רוקו בפרסום כמנוע הכנסות מרכזי.
למרות ביצועים מוצלחים ברבעון השלישי, התחזית של רוקו לרבעון הרביעי של 1.14 ביליון דולר, רק מעט מעל הערכת הקונצנזוס, הובילה לתחושת משקיעים מתונה.
אנליסטים מ-Piper Sandler ו-Loop Capital התאימו את יעדי המחיר שלהם לרוקו, כאשר Piper Sandler העלתה אותו ל-75 דולר ו-Loop Capital ל-70 דולר. שתי החברות שמרו על עמדה ניטרלית לגבי המניה. הערות האנליסטים מרמזות כי ההנהלה של רוקו מיישמת ביעילות את אסטרטגיית הצמיחה שלה, עם הצלחות מוקדמות שנראות באינטגרציה של ה-Trade Desk.
לבסוף, רוקו החליטה להפסיק לספק נתוני משקי בית והכנסה ממוצעת למשתמש (ARPU) על בסיס רבעוני החל משנת 2025, החלטה שהתקבלה בזהירות. אלו הן התפתחויות אחרונות שממשיכות לעצב את מעמדה של רוקו בנוף התחרותי של הסטרימינג.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של רוקו ויעד המחיר המעודכן של רוזנבלט סקיוריטיז מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 16.46% ב-12 החודשים האחרונים ו-14.28% ברבעון השני של 2024 תומכת בציפיית האנליסט ל"מסלול צמיחה מנורמל אך בריא".
טיפים של InvestingPro מדגישים שלרוקו יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי חזק. זה מתיישב עם הערכות תזרים המזומנים המשופרות של רוזנבלט לשנים 2024 ו-2025, שתרמו ליעד המחיר הגבוה יותר.
עם זאת, חשוב לציין שרוקו אינה רווחית כרגע, עם מרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -7.01% ב-12 החודשים האחרונים. זה עקבי עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
התנודתיות של המניה והתשואה החזקה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוזכר בטיפים של InvestingPro, משקפות את תגובת השוק לביצועים הטובים מהצפוי של רוקו והפוטנציאל העתידי שלה בשוק הטלוויזיה המחוברת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים לרוקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומיקומה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.