בירד מעלה את מחיר היעד למניית First Horizon, שומרת על דירוג ניטרלי

בירד ביצעה התאמה לתחזית הפיננסית של First Horizon National (NYSE: FHN), והעלתה את מחיר היעד מ-16.00 $ ל-17.00 $ תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.

האנליסט של החברה ציין מספר סיבות למחיר היעד המעודכן, וציין כי ביצועי הרבעון השלישי של First Horizon עלו על הציפיות.

First Horizon דיווחה על רווח למניה ברבעון השלישי של 0.40 $, שעלה על הציפיות בזכות הכנסות גבוהות יותר מעמלות, במיוחד מהכנסה קבועה, וביצועי אשראי טובים מהצפוי.

ההפסדים נטו של החברה (NCOs) היו כ-0.15%, נמוכים משמעותית מהערכות הקונצנזוס של כ-0.28%.

האנליסט ציין כי רוב בניית הרזרבות במהלך הרבעון הייתה קשורה באופן איכותי לאירועי מזג האוויר האחרונים. למרות אתגרים אלה, First Horizon הפגינה הוצאה לפועל מוצקה, עם מגמה של הרחבת תשואה רציפה ורכישות חוזרות אסטרטגיות.

תחזית ההכנסות של First Horizon נותרה ללא שינוי, אך האנליסט מציע כי היא עשויה לנטות יותר להכנסות מעמלות כאשר הצמיחה בעסקים אנטי-מחזוריים מפצה על הלחץ המתמשך על הפיקדונות. לאור המסחר במניה קרוב לשיאים שלאחר TD, האנליסט ממליץ על סבלנות למשקיעים המנטרים את ביצועי First Horizon.

בחדשות אחרות לאחרונה, First Horizon Corporation דיווחה על רבעון שלישי חזק עם רווח למניה מתואם של 0.42 $, עלייה של 0.06 $ מהרבעון הקודם, ועלייה של 11 מיליון $ בהכנסה נטו לפני הפרשות.

הביצועים החזקים של החברה הובילו את RBC Capital Markets, Stephens, ו-Citi להעלות את מחירי היעד שלהם ל-20 $, תוך שמירה על דירוגים חיוביים למניה.

אנליסטים מחברות אלה הדגישו את יכולתה של First Horizon לקזז לחצים על הכנסות ריבית נטו ומרג'ין עם הכנסות חזקות מעמלות ופעילויות מסחר בהכנסה קבועה. הם גם ציינו את השליטה האפקטיבית של החברה בהוצאות הליבה ומדדי אשראי חיוביים. במבט קדימה, החברה צופה אתגרי מרג'ין מתמשכים אך מצפה למגמה חיובית מתונה בתחזיות ההכנסות, הנתמכת במומנטום של הכנסות מבוססות עמלות.

ההנהלה של First Horizon מתכוננת גם לכך שהחברה תחצה את סף הנכסים של 100 ביליון $ תוך שמירה על יחס הון עצמי רובד 1 (CET1) של 11%, מדד מפתח לחוזק פיננסי. למרות צמיחה חזקה בפיקדונות שנבעה מרכישת לקוחות של כמעט 1 ביליון $, הבנק מכיר בכך שצמיחת ההלוואות נותרת מתונה בשל גורמי שוק.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של בירד על First Horizon National (NYSE:FHN). שווי השוק של החברה עומד על 9.25 ביליון $, עם יחס P/E של 12.13, המצביע על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לחלק מהמתחרים. זה מתיישר עם הדירוג הניטרלי של בירד ומרמז על פוטנציאל לצמיחה.

טיפים של InvestingPro מדגישים ש-FHN שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות להחזרים לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור הביצועים החזקים שצוינו בדוח של בירד. בנוסף, FHN נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת של 66.68% במחיר במהלך השנה האחרונה, המשקפת את התגובה החיובית של השוק לביצועים האחרונים של החברה.

מרג'ין ההכנסה התפעולית של החברה של 37.3% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מצביע על רווחיות חזקה, התומכת בתצפית של בירד על הוצאה לפועל מוצקה והרחבת תשואה. עם זאת, טיפ של InvestingPro מזהיר ש-FHN סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, שעל המשקיעים לשקול לצד דוח הרווח החיובי.

לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים ומגוון של מדדים פיננסיים להערכה נוספת של פוטנציאל ההשקעה של First Horizon National.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.