ביום חמישי, TD Cowen אישררה את דירוג ה"החזק" שלה למניות Jack in the Box עם מחיר יעד יציב של 50.00 $. הניתוח של החברה הכיר בטיעון המשכנע של החברה להמשך מגמות הרבעון הנוכחי. עם זאת, החברה הצביעה על אתגרים פוטנציאליים בעתיד, תוך התייחסות לביצועי Jack in the Box בשנת 2024 וההשפעה של ההשקה האחרונה של פלטפורמת McValue של McDonald's בינואר.
מאמצי צוות הניהול של רשת המזון המהיר לשמר את מגמות הרבעון הראשון צוינו, אך האנליסט מ-TD Cowen הביע זהירות. הביצועים של המותג בשנה שעברה והלחץ התחרותי מצד McDonald's הודגשו כמכשולים אפשריים שעלולים להשפיע על המכירות העתידיות של Jack in the Box.
TD Cowen גם עדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור Jack in the Box לשנים 2025 ו-2026. החברה הורידה את תחזיות ה-EPS ב-11% לשנת 2025 וב-9% לשנת 2026. למרות התאמות אלה, החברה החליטה לשמור על מחיר היעד למנית החברה.
ההשפעה של נוף המזון המהיר התחרותי ניכרת בעמדה הזהירה של החברה. עם שחקנים משמעותיים כמו McDonald's המתחרים על נתח שוק, Jack in the Box עומדת בפני תחרות קשה שעלולה להשפיע על פוטנציאל המכירות והרווחים שלה.
בעוד שהתחזית של החברה ל-Jack in the Box נותרה ללא שינוי עם דירוג "החזק", ההתאמות בציפיות ה-EPS משקפות הערכה זהירה של הפוטנציאל הפיננסי של החברה בשנים הקרובות. ההחלטה לשמור על מחיר היעד ב-50 $ מצביעה על תפיסה יציבה, אם כי זהירה, של ביצועי המניה הפוטנציאליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Jack In The Box פרסמה את תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2024, עולה על התחזיות עם רווח של 1.16 $ למניה, אם כי ההכנסות היו נמוכות מהצפי ועמדו על 349.3 מיליון $. זה יוחס לצמיחה חלשה יותר במכירות בחנויות זהות הן במותג Jack In The Box והן ב-Del Taco. מרג'ין הרווח של המסעדות עמד על 15.1%, נמוך מהתחזיות של גולדמן זאקס ו-Visible Alpha.
בעקבות תוצאות אלה, RBC Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד ל-Jack In The Box מ-70.00 $ ל-65.00 $, תוך שמירה על דירוג "עולה על הביצועים". החברה ציינה מספר גורמים חיוביים, כולל הביצועים החזקים בשווקים חדשים ורווחיות יציבה של הזכיינים, למרות חששות לגבי הגבלת צמיחת הקו העליון וההשפעה של העלאת השכר בקליפורניה.
באופן דומה, גולדמן זאקס התאימה את התחזית שלה ל-Jack In The Box, תוך הפחתת מחיר היעד ל-43.00 $ מ-47.00 $, תוך שמירה על דירוג "מכירה". החברה הכירה בפוטנציאל למפנה אך דורשת סימנים ברורים יותר של צמיחת יחידות ושיפור בצמיחת המכירות בחנויות זהות לפני שינוי עמדתה.
בנוסף להתפתחויות אלה, Jack In The Box עשתה צעדים משמעותיים בהרחבה דיגיטלית, חדירה לשווקים חדשים, ופיתוח מסעדות, כאשר מעל 14% ממכירות החברה הן דיגיטליות והסכמים נחתמו ל-464 מסעדות חדשות. לשנת הכספים 2025, החברה צופה EPS תפעולי בין 5.05 $ ל-5.45 $, המשקף אתגרים מתמשכים בצמיחת המכירות בחנויות זהות והוצאות מוגדלות עקב פתיחת חנויות חדשות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של Jack in the Box, משלימים את הניתוח של TD Cowen. שווי השוק של החברה עומד על 872.14 מיליון $, עם יחס מחיר-רווח של 9.65 על בסיס 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. יחס P/E נמוך יחסית זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר, בהתאמה לתחזית הזהירה אך היציבה של TD Cowen.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Jack in the Box פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעשוי לתרום לעמדה השמרנית של החברה. עם זאת, ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להצביע על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה למרות האתגרים שצוינו על ידי האנליסטים.
תשואת הדיבידנד של החברה בגובה 3.86% ורצף של 11 שנים של שמירה על תשלומי דיבידנד עשויים להיות אטרקטיביים למשקיעים המתמקדים בהכנסה. מדיניות דיבידנד עקבית זו נמשכת למרות שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמגלה טיפ נוסף של InvestingPro.
באופן מעניין, בעוד ש-TD Cowen הורידה את תחזיות ה-EPS שלה, טיפים של InvestingPro מציינים כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. פער זה מדגיש את האופי המורכב של תחזיות בתעשיית המזון המהיר התחרותית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Jack in the Box.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.