הדולר האמריקאי רשם ירידה משמעותית היום, והגיע לרמתו הנמוכה ביותר מול היין היפני מאז סוף דצמבר, בעקבות דיווחים בתקשורת המרמזים כי הפדרל ריזרב עשוי לשקול הפחתת ריבית גדולה מהצפוי של 50 נקודות בסיס בישיבת המדיניות הקרובה שלו.
אנליסטים בשוק מייחסים את השינוי בציפיות לכתבות שפורסמו ביום חמישי ב-Wall Street Journal וב-Financial Times, אשר ציינו כי הפחתה של 50 נקודות בסיס עדיין נמצאת על השולחן.
הספקולציות התגברו בעקבות הערות של בכיר לשעבר בפדרל ריזרב שקרא להפחתת ריבית משמעותית.
כתוצאה מהתפתחויות אלה, שוק החוזים העתידיים על הריבית בארה"ב עדכן את תחזיותיו, ומעריך כעת בסבירות של 45% הפחתה של 50 נקודות בסיס על ידי הפד בסיום ישיבתו ביום רביעי.
זוהי עלייה משמעותית מהסיכוי של 15% שתומחר בתחילת יום חמישי. בנוסף, הסוחרים החלו לצפות להפחתות בסך של 117 נקודות בסיס במהלך 2024, עלייה מ-107 נקודות בסיס שצפו במהלך המסחר הקודם.
בוריס קובצ'ביץ', אסטרטג מאקרו גלובלי ב-Convera בווינה, אוסטריה, התייחס למצב ואמר: "חוסר הבהירות הכללי סביב ההפחתה הבאה של הפד באמת מפעיל לחץ על הדולר האמריקאי."
הוא ציין כי לפני תקופת השתיקה של הפד, צפו להפחתה של 25 נקודות בסיס, במיוחד מכיוון שדוח התעסוקה האחרון פורסם ממש לפני תקופה זו, מה שהותיר מעט זמן לשוק להסתגל לאפשרות של הפחתה גדולה יותר.
קובצ'ביץ' גם ציין כי ההחלטה תשקף בסופו של דבר כיצד הפד רוצה להיתפס על ידי השווקים, כאשר הפחתה של 50 נקודות בסיס תאותת על תשומת לב לשוק העבודה, והפחתה של 25 נקודות בסיס תצביע על התמקדות במנדט האינפלציה.
במסחר של הבוקר המאוחר, הדולר ירד ב-0.7% ל-140.69 יין, לאחר שירד מוקדם יותר ל-140.285, הרמה הנמוכה ביותר מאז סוף דצמבר. במהלך השבוע, הדולר ירד ב-1%. גם האירו רשם תנועה, ועלה ב-0.2% מול הדולר ל-1.1091 דולר.
הפחתת הריבית האחרונה של הבנק המרכזי האירופי ב-25 נקודות בסיס והערותיה של נשיאת ה-ECB כריסטין לגארד, אשר מיתנו את הציפיות להפחתות נוספות בחודש הבא, השפיעו על מעמדו של האירו.
העליות באירו תרמו לירידה של 0.2% במדד הדולר ל-100.97. עם זאת, הדולר קיזז חלק מההפסדים בעקבות דוח שהראה שיפור בסנטימנט הצרכנים האמריקאים בספטמבר על רקע האטה באינפלציה.
הקריאה המקדימה של מדד הסנטימנט הכללי של הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן לספטמבר הייתה 69.0, לעומת הקריאה הסופית של אוגוסט שעמדה על 67.9. זה עלה על תחזיות הכלכלנים לקריאה מקדימה של 68.5.
למרות שנתוני הכלכלה של השבוע נראו כתומכים בהפחתה טיפוסית יותר של 25 נקודות בסיס, ביל דאדלי, נשיא ה-Fed של ניו יורק לשעבר, הצהיר היום הצהרות שחיזקו את הטיעון להפחתה של 50 נקודות בסיס. הוא טען כי הריביות הנוכחיות היו 150-200 נקודות בסיס מעל הריבית הניטרלית לכלכלה האמריקאית ושאל, "למה שלא פשוט תתחילו?"
גם מטבעות אחרים רשמו שינויים, כאשר הלירה שטרלינג עלתה ב-0.2% ל-1.3147 דולר, קרוב לרמתה הגבוהה ביותר מזה שבוע. צפוי כי בנק אנגליה ישמור על ריבית של 5% בשבוע הבא, לאחר הפחתה ראשונית של 25 נקודות בסיס באוגוסט. הדולר נחלש גם מול הפרנק השוויצרי, וירד ב-0.4% ל-0.8480 פרנק.
תשומת הלב מופנית גם להחלטת הריבית של הבנק המרכזי של יפן ביום שישי הבא, שם צפוי כי הבנק ישמור על הריבית יציבה ברמה של 0.25%.
חבר הדירקטוריון של ה-BOJ נאוקי טמורה אמר לאחרונה כי הבנק המרכזי חייב להעלות את הריבית לפחות ל-1% בהקדם האפשרי במחצית השנייה של שנת הכספים הבאה, אם כי הוא רמז כי העלאות הריבית יהיו ככל הנראה הדרגתיות ובשלבים.
רויטרס תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.