ביום שני, מקווארי החלה לסקור את מניות NASDAQ:PRVA, Privia Health Group Inc., עם דירוג Outperform ויעד מחיר של 25.00 דולר. כרגע המניה נסחרת ב-20.96 דולר, מתחת לטווח היעד הקונצנזוס של האנליסטים של 21-30 דולר, כאשר נתוני InvestingPro מראים תמיכה חזקה של אנליסטים באמצעות מספר עדכונים כלפי מעלה של תחזיות הרווח לתקופה הקרובה.
החברה הדגישה את השינוי המתמשך בתעשיית הבריאות, תוך דגש על התאמת התמריצים הכספיים לספקים עם איכות הטיפול ויעילות העלויות. המודל מבוסס הטכנולוגיה של Privia Health מיועד לתמוך בספקים הן קלינית והן פיננסית, ומדגים הצלחה במגוון גיאוגרפיות, דמוגרפיות של מטופלים, מקורות תשלום וסוגי חוזים.
הפלטפורמה של Privia Health ראתה צמיחה בשיעורים גבוהים של עשרות אחוזים הן במספר הספקים והן במספר המטופלים. אסטרטגיות ניהול הסיכונים של החברה, לצד הגיוון והגמישות של מודל העסקים שלה, הובילו לצמיחה עקבית ברווחים ותזרים מזומנים חזק.
ניתוח InvestingPro חושף ציון בריאות פיננסית מרשים של 3.35 (מדורג כ"מצוין"), עם צמיחה בהכנסות של 8.54% ושמירה על יחס שוטף בריא של 1.78. ביצועים אלה מגיעים בזמן שתעשיית הבריאות מתמודדת עם אתגרים, במיוחד בשל מגמות עלויות רפואיות גבוהות.
החברה גם ציינה את מבנה השותפות הקל בהון והמדרג מאוד של Privia Health, שהוביל להמרת מזומנים גבוהה ותשואות חזקות על השקעות תוספתיות. הביצועים החזקים של החברה בתוכנית החיסכון המשותף של Medicare (MSSP) והניסיון שלה בחוזי סיכון של Medicare Advantage צוינו כגורמים שממקמים אותה היטב למעבר למודלים של קפיטציה מלאה. צעד אסטרטגי זה צפוי להתרחש בקצב מדוד, מה שיאפשר ל-Privia לשמור על רווחיות ועמדות הון יציבות.
הערכת השווי של מקווארי ל-Privia Health ב-1.2 מכפיל מכירות ו-24 מכפיל רווח מבוססת על תחזיות ל-12 החודשים הקרובים. הערכת שווי זו נחשבת אטרקטיבית על ידי החברה, בהתחשב בתחזיות הצמיחה הגבוהות של החברה הן בהכנסות והן ברווחים.
על פי InvestingPro, המציע ניתוח מקיף של יותר מ-1,400 מניות באמצעות דוחות המחקר Pro שלו, החברה נסחרת כעת במכפיל EV/EBITDA של 105.43, המשקף את פוטנציאל הצמיחה שלה.
מנויים יכולים לגשת ל-8 טיפים נוספים של ProTips ומדדי הערכה מפורטים כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר. נקודת המבט של האנליסט מרמזת על ביטחון ביכולתה של Privia לשמור על מומנטום הצמיחה בשנים הקרובות, תוך ניצול מודל העסקים המבוסס שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Privia Health דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, המדגימות צמיחה חזקה במדדי ביצוע מרכזיים. הספקים המיושמים של החברה ראו עלייה של 13.1%, והגיעו ל-4,642, בעוד שה-EBITDA המותאם עלה ב-25.8% ל-23.6 מיליון דולר. החיסכון המשותף מארגוני טיפול אחראיים (ACOs) הגיע ל-176.6 מיליון דולר, עלייה משמעותית של 34.1% לעומת 2022.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם את העלאת תחזית 2024 של Privia Health, המשקפת ביטחון בהמשך הצמיחה בחיים המיוחסים וב-EBITDA המותאם. החברה מתרחבת לאינדיאנה עם פרקטיקה רב-תחומית של יותר מ-35 ספקים, וההנהלה הביעה אופטימיות לגבי 2025, נתמכת בכמעט 500 מיליון דולר במזומן ליוזמות צמיחה.
עם זאת, לא ניתנה הנחיה ספציפית ל-2025. למרות שונות פוטנציאלית בצמיחת ה-EBITDA משנה לשנה וזהירות לגבי חוזים בקפיטציה מלאה בחוזי סיכון של Medicare Advantage, Privia Health דיווחה על ביצועים עודפים רחבים בכל קווי העסקים שלה. הצמיחה של החברה בחיים המיוחסים כרגע עולה על מספר הספקים המיושמים, מה שמצביע על הזדמנויות להאצה באמצעות תוכניות טיפול מבוסס ערך חדשות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.