ביום שני, Rosenblatt העלתה את מחיר היעד למניות OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) ל-22.00 דולר מהמחיר הקודם של 22.00 דולר. החברה שמרה על דירוג קנייה למניה, תוך ציון הביצועים החזקים של החברה והמעבר האסטרטגי לשירותי חתימה.
המעבר של OneSpan למודל מבוסס חתימה התקבל היטב, כפי שמעיד הביקוש הגובר להסכמים דיגיטליים. מעבר זה הוא מרכיב קריטי בתחזית החיובית של Rosenblatt. החברה ביצעה התאמות קלות לתחזיותיה כדי להתחשב בהתפתחויות אלה.
תחזית ההכנסות המעודכנת לשנה הפיסקלית 2024 מראה כעת עלייה של 2.5%, לעומת האומדן הקודם של 2.3%. יתר על כן, שירותי החתימה צפויים לתרום 58% מסך ההכנסות, עלייה קלה מהתחזית הקודמת של 57%.
מחיר היעד החדש מבוסס על כפולות הערכה מעודכנות, כאשר יחס השווי התפעולי למכירות שנת הלוח 2025 המשוערות (EV/CY25e Sales) עומד כעת על 3.2 פעמים, עלייה מ-2.6 פעמים קודם לכן. בדומה, הכפולה של השווי התפעולי ל-EBITDA המשוער לשנת הלוח 2025 (EV/CY25e EBITDA) הועלתה ל-11 פעמים מ-9.6 פעמים. התאמה זו משקפת את הביצוע העקבי של OneSpan במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים.
מניית OneSpan נסחרת כעת בניכיון בהשוואה למתחרותיה, המוערכות בממוצע של 3.9 פעמים EV/CY25e Sales ו-15.4 פעמים EV/CY25e EBITDA. הניתוח של Rosenblatt מציע כי למניית החברה יש מקום לצמיחה, בהתחשב בביצועיה החזקים והמעבר החיובי למודל הכנסות מבוסס חתימה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.