ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס ביצעה התאמה משמעותית בעמדתה לגבי NetApp (NASDAQ:NTAP), כאשר שדרגה את המניה מ"ניטרלי" ל"עודף משקל" והעלתה את מחיר היעד ל-160 דולר מ-150 דולר קודם לכן. השדרוג נובע מהאצה צפויה בצמיחת ההכנסות, אותה מייחסת ג'יי פי מורגן צ'ייס לתקציבי IT משופרים המכוונים לתשתיות מרכזי נתונים ואחסנה, במיוחד כאשר ארגונים מתכוננים לאמץ שימושי בינה מלאכותית.
על פי נתוני InvestingPro, NetApp הציגה ביצועים מוצקים עם תשואה כוללת של 41% מתחילת השנה, תוך שמירה על רווחיות חזקה עם מרג'ין ברוטו של 71%.
האנליסט בג'יי פי מורגן צ'ייס הדגיש כי הרווחים האחרונים במניות NetApp הונעו על ידי חדשנות בפורטפוליו המוצרים שלה, במיוחד מוצרי הסדרה C. במבט קדימה, האנליסט צופה רווחים נוספים לא רק מסדרת ה-C אלא גם מההשקה האחרונה של אחסנת בלוק (מוצרי ASA) ומוצרים עתידיים המבוססים על ארכיטקטורה מבוזרת.
ניתוח InvestingPro חושף כי NetApp שומרת על מצב כספי חזק עם רמות חוב מתונות ושמרה באופן עקבי על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות תפעולית. הצעות חדשות אלו צפויות להתחרות ביעילות עם התקדמויות אחרונות מחברות כמו WEKA ו-VAST Data, שראו הצלחה עם ספקי ענן מדרג 2.
התחזית החיובית של ג'יי פי מורגן צ'ייס מבוססת גם על האמונה שהמומנטום המשתפר בתקציבי IT ואחסון יוביל לשיעור צמיחה שעשוי להגיע לאמצע או לקצה העליון של הטווח החד-ספרתי הבינוני עד הגבוה. צמיחה זו, יחד עם המרג'ין ברוטו העמיד של NetApp והמנוף התפעולי, צפויה להוביל לעלייה משמעותית בהערכות הרווח.
החברה גם מוצאת את המכפיל של NetApp של 16x כיחסית זול בהשוואה למתחרים כמו F5 (FFIV), שמתהדרת במרג'ין ברוטו גבוה יותר האופייני לחברות חומרה. הערכה זו, יחד עם העלאות צפויות בציפיות הצמיחה והמרג'ין לשנת הכספים 2025, מבססת את האמונה שיש מקום להערכה מחדש של המניה.
בהתבסס על הניתוח המקיף של InvestingPro, הכולל יותר מ-12 ProTips בלעדיים נוספים ומדדי הערכה מפורטים, NetApp נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן שלה. ציון הבריאות הפיננסית החזק של החברה ו-16 העדכונים האחרונים של אנליסטים לרווח תומכים עוד יותר בתחזית החיובית.
לאור גורמים אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את הערכותיה לשנות הכספים 2026 ו-2027 כלפי מעלה כדי לשקף את הצמיחה והרווחים הגבוהים במתינות הצפויים. מחיר היעד החדש של 160 דולר משקף התאמות אלה ואת הביטחון של האנליסט בפוטנציאל של NetApp לצמיחה ורווחיות מתמשכות.
בחדשות אחרות לאחרונה, NetApp, שחקנית משמעותית בסקטור האחסון הארגוני, עושה צעדים ראויים לציון בביצועיה הפיננסיים. החברה דיווחה על עלייה של 6% בהכנסות לעומת השנה שעברה, המסתכמות ב-1.66 ביליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2025.
יתר על כן, NetApp העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 6.54 ל-6.74 ביליון דולר, כאשר הרווח למניה צפוי לעלות ב-13%, ולהיות בין 7.20 ל-7.40 דולר.
TD Cowen ו-Citi, שתי פירמות אנליסטים בולטות, הביעו ביטחון בביצועים העתידיים של NetApp. TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" ל-NetApp, משבחת את התוצאות המושלמות של החברה ומדגישה את הזדמנויות הצמיחה הפוטנציאליות שמציגות טכנולוגיות הדור AI. Citi, מצד שני, שמרה על דירוג "ניטרלי" אך העלתה את מחיר היעד למניה בעקבות הביצועים החזקים של החברה.
שינוי האסטרטגיה של NetApp לעבר דגש על חומרה וחידושי מוצרים תרם להצלחתה הנוכחית, לפי TD Cowen. פורטפוליו המוצרים המגוון של החברה, כולל אחסון מבוסס פלאש והצעות ענן ציבורי, הוביל לרווחי נתח שוק. השותפויות של NetApp עם חברות כמו Google Cloud התרחבו, והצעת ה-Keystone storage-as-a-service שלהם ראתה צמיחה של כ-55% לעומת השנה שעברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.