ביום שני, ברנשטיין אישררה את דירוג "ביצועי שוק" שלה ל-Lamb Weston Holdings Inc (NYSE:LW) עם מחיר יעד יציב של 85.00 דולר. כיום נסחרת ב-79.27 דולר עם שווי שוק של 11.3 ביליון דולר, Lamb Weston שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב על פי ניתוח InvestingPro.
האישרור מגיע בעקבות ספסרות אחרונה לגבי רכישה פוטנציאלית על ידי Post Holdings, שדווחה ביום שישי האחרון. לא Lamb Weston ולא Post Holdings הוציאו הודעה רשמית בנוגע לשמועות הרכישה.
על פי הדוח, Post Holdings, הידועה בנוכחותה בתעשיית המזון, שוקלת השתלטות על Lamb Weston, יצרן מוצרי תפוחי אדמה קפואים. זו לא הפעם הראשונה ש-Post Holdings מגלה עניין ב-Lamb Weston; הם שקלו רכישה לפני ש-Lamb Weston פוצלה מ-Conagra Brands בנובמבר 2016.
החדשות על הרכישה הפוטנציאלית הובילו לתגובת שוק שבה מניות Lamb Weston עלו ב-6.8%, בעוד ש-Post Holdings חוותה ירידה של 2.2% במחיר המניה שלה. המומחה ציין כי בעוד שקיימת התאמה אסטרטגית, כאשר Lamb Weston משרתת בעיקר ערוצי שירותי מזון ול-Post Holdings יש מגזר במוצרים מבוססי תפוחי אדמה, ההיתכנות הפיננסית של העסקה נותרת בסימן שאלה.
האחיזה החזקה של Lamb Weston בשירותי מזון עם 85% ממכירותיה, לעומת 29% של Post, לצד 10% מכירות קיימות של Post במוצרים מבוססי תפוחי אדמה, מרמזת על רמה מסוימת של סינרגיה. עם זאת, הדאגה הגדולה יותר סובבת סביב יכולתה של Post לממן עסקה משמעותית כזו.
עם מינוף נוכחי של 4.3x חוב נטו ל-EBITDA, הרכישה תדרוש תכנון פיננסי זהיר, כולל הבטחת שערי ריבית נוחים ואולי אפילו הנפקת הון כדי לממן את העסקה.
המומחה סיכם בהדגשת אי הוודאות סביב ההיצע והביקוש העולמיים לתפוחי אדמה קפואים והלוגיסטיקה הפיננסית של עסקה בסדר גודל כזה. עם יחס חוב להון של 2.21 וצמיחת הכנסות של 9.61% כרגע ל-Lamb Weston, הדינמיקה הפיננסית דורשת שיקול דעת זהיר. הצלחת הרכישה הפוטנציאלית תהיה תלויה מאוד באסטרטגיה הפיננסית של Post ובתנאי השוק.
לתובנות עמוקות יותר על המצב הכספי של Lamb Weston וניתוח מקיף, משקיעים יכולים לגשת למדדי הערכה מפורטים וניתוח מומחים דרך דוחות המחקר המקיפים של InvestingPro, הזמינים עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Lamb Weston Holdings הייתה במוקד תשומת הלב בשל התפתחויות משמעותיות.
החברה נמצאת לכאורה בשיחות מכירה עם Post Holdings, התפתחות שגרמה לעליית המניה שלה. Lamb Weston משכה גם תשומת לב מ-Bernstein SocGen Group ו-Deutsche Bank, כאשר הראשונה שומרת על דירוג "ביצועי שוק" והאחרונה מתחילה כיסוי עם דירוג "החזק".
הבריאות הפיננסית של החברה הייתה במוקד, כאשר Bernstein SocGen Group חוזה מרג'ינים ברוטו ורווח למניה נמוכים יותר לרבעון הקרוב. Deutsche Bank, בעודה מציינת לחצים פיננסיים, רואה פוטנציאל היפרעות ל-Lamb Weston.
ההחלטה של Lamb Weston לשחרר את תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 מוקדם מהרגיל עוררה שאלות, כאשר מומחים מביעים דאגות לגבי סיכוני ירידה פוטנציאליים לציפיות השוק.
החברה משכה גם משקיעים אקטיביסטים JANA Partners ו-Continental Grain, שחשפו אחזקות ומתכוונים להיות קשורים עם הדירקטוריון וההנהלה של Lamb Weston.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.