ביום שני, גולדמן זאקס עדכנה את עמדתה לגבי Universal Health Services (NYSE:UHS), תוך הורדת דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" וקביעת מחיר יעד של 197.00 דולר. השינוי בדירוג מגיע כאשר החברה צופה כי סיכונים רגולטוריים יתפסו תפקיד דומיננטי יותר, מה שעלול לגרום למניה להישאר בטווח מוגבל עד שאי-הוודאויות הללו יוגדרו בבירור יותר ויוטמעו בהערכות ובשווי העתידיים.
על פי ניתוח של InvestingPro, UHS נסחרת כעת במכפיל רווח של 12.25 ומציגה חוסן פיננסי חזק עם דירוג כולל "מצוין", מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר למרות החששות הנוכחיים.
הורדת הדירוג הושפעה מהערכה מחודשת של ההשפעה הפוטנציאלית של שינויי מדיניות על התחזית הפיננסית של החברה. למרות שהשווי של Universal Health Services ירד משיא של 9.2 פעמים EBITDA לשנים-עשר החודשים הבאים (NTM) ב-24 בספטמבר 2024 ל-7.5 פעמים כיום, תבניות היסטוריות בתקופות של אי-ודאות מרמזות כי ייתכן ירידה נוספת.
גולדמן זאקס נשארה ניטרלית לגבי הפרטים הספציפיים של תוצאות המדיניות, במיוחד שינויים ב-Medicaid או בחוק הטיפול בר-השגה (ACA), אשר עלולים ללחוץ על ה-EBITDA בשנה הבאה. יש לציין כי נתוני InvestingPro מגלים כי UHS שומרת על ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על חוזק פיננסי יוצא דופן. קבל גישה לדוח המחקר המקיף של Pro ו-8 תובנות מפתח נוספות על UHS ב-InvestingPro.
החברה הדגישה כי למרות שלא כללו לחצי EBITDA ספציפיים משינויי מדיניות במודלים שלהם, ישנם מקורות פוטנציאליים מרובים לירידה בהערכות ל-2026 ומעבר. כתוצאה מכך, פרופיל הסיכון-תשואה של Universal Health Services אינו נחשב אטרקטיבי ברמות הנוכחיות על ידי האנליסטים של גולדמן זאקס.
מאז שנוספה לרשימת הקנייה של גולדמן זאקס ב-11 בדצמבר 2023, מניות Universal Health Services ראו עלייה של 30% בערכן, מה שעוקב בקירוב אחר הרווח של 31% של ה-S&P 500 באותה תקופה. מדד ביצועים זה היה חלק מהשיקולים בעדכון הדירוג האחרון של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Universal Health Services (UHS) ראתה סדרה של התאמות ביעדי מניות ודירוגים מחברות אנליסטים שונות. TD Cowen הפחיתה את יעד מחיר המניה של UHS מ-275.00 דולר ל-251.00 דולר אך שמרה על דירוג "קנייה", המשקף עמדה זהירה בשל שינויי מדיניות פוטנציאליים ודינמיקת שוק. החברה גם הביעה ביטחון ב-UHS כבחירה מובילה ל-2025, וצופה עלייה של 15-20% מעל הערכות הקונצנזוס בחודשים הקרובים.
לעומת זאת, BofA Securities הורידה את דירוג UHS מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך התאמת יעד המניה ל-223 דולר בשל סיכונים פוטנציאליים. בינתיים, KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג "משקל סקטור" למניות UHS, המצביע על ציפייה לתשואות ממוצעות בסקטור. חברות אחרות כמו Cantor Fitzgerald, RBC Capital Markets ו-Deutsche Bank גם התאימו את יעדי המחיר שלהן ל-UHS.
התפתחויות אחרונות אלה מתרחשות במקביל להכרזת UHS על דיבידנד במזומן של 0.20 דולר למניה, המדגישה את מחויבות החברה לבעלי המניות שלה. החברה גם דיווחה על רווח נקי של 3.80 דולר למניה מדוללת וצמיחה בהכנסות של 8.6%. כאשר UHS מתכננת פתיחת מתקנים בלאס וגאס, וושינגטון הבירה ופלורידה, היא צופה צמיחה בהכנסות של 6% עד 7% בטיפול אקוטי וצמיחה בהכנסות בטווח הספרה האחת הבינונית עד הגבוהה במגזר בריאות הנפש ב-2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.