ביום שני, JPMorgan שמרה על דירוג ניטרלי עבור CIENA (NYSE: CIEN) אך העלתה את מחיר המטרה של המניה ל-84 דולר מ-65 דולר. ההתאמה משקפת את הראייה החיובית של החברה לגבי סיכויי הצמיחה של CIENA, המונעים מהשקעות משמעותיות מצד לקוחות ענן ומפעילי תקשורת. המניה הראתה מומנטום מרשים, זינקה ב-99% מתחילת השנה וכעת נסחרת בקרבת שיא 52 השבועות שלה של 91.25 דולר.
על פי ניתוח של InvestingPro, CIENA נראית מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות, עם יחס P/E של 154.7. לפי JPMorgan, השקעות אלה בחיבורים ושווקים סמוכים, כגון רכיבים נתיקים וניתוב, מצביעות על מדריך לטווח הבינוני עבור CIENA המרמז על שיעור גידול גבוה יותר באופן בר-קיימא של 8%-11%, בהשוואה לשיעור הצמיחה של 6%-8% שנראה בעבר.
האסטרטגיה של CIENA להפיק את המקסימום מהגידול בתעבורה מעומסי עבודה של אימון והסקה של AI, המתרחבים מעבר למרכזי נתונים, ממקמת את החברה להפיק תגמול ממגמה זו. החברה מתכננת לשמור ולהרחיב את מנהיגותה ברשתות אופטיות ליבה, להגדיל את נוכחותה בשוק בתחומים חדשים, ולהניע טרנספורמציה תפעולית באמצעות פורטפוליו האוטומציה החכמה Blue Planet שלה.
נתוני InvestingPro מראים שהחברה שומרת על מצב כספי חזק עם יחס שוטף של 3.54 ופועלת עם רמות חוב מתונות, התומכות ביוזמות הצמיחה שלה.
למרות התחזית החיובית, JPMorgan הביעה כמה הסתייגויות. החברה ציינה כי ציפיות הצמיחה המעודכנות מגיעות לאחר רק שני רבעונים אחרונים של הזמנות שעלו על מיליארד דולר, בעקבות מספר רבעונים עם הזמנות בטווח של 500-700 מיליון דולר. זה מעלה שאלות לגבי קיימות מגמות ההזמנות והנראות של צמיחת ההכנסות של CIENA. יש גם דאגה לגבי התנודתיות בצמיחת ההכנסות של CIENA בשל המחזוריות והגושיות של הזמנות הלקוחות.
יתר על כן, תחזיות צמיחת ההכנסות המשופרות של CIENA, יחד עם ציפיות מרג'ין נמוכות יותר, הובילו לאומדני רווח לשנת הכספים 2025 שנמוכים מהקונצנזוס. משקיעים מומלצים להסתכל לקראת שנת הכספים 2026 להצדקת ההערכה הנוכחית או אפילו שנת הכספים 2027 בעקבות ההנחיות האחרונות של החברה. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי וסיכויי הצמיחה של CIENA, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח מחקר Pro מקיף, הכולל ניתוח מפורט של ציון הבריאות הפיננסית של החברה של 2.61 (מדורג כטוב) ו-18 ProTips נוספים. לאור גורמים אלה, JPMorgan הכניסה את ציפיית צמיחת ההכנסות הגבוהה יותר למודל שלהם לשלוש השנים הבאות, מה שהוביל למחיר המטרה המוגדל של 84 דולר לדצמבר 2025, הנתמך על ידי כפולה גבוהה יותר של רווחים המשקפת ציפיות צמיחה חזקות מעבר ל-2025 ו-2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, ביצועי ההכנסות של Ciena Corporation ברבעון הרביעי והנחיות העתידיות שלה זכו לתשומת לב ממספר חברות אנליסטים. Stifel שמרה על דירוג קנייה, העלתה את מחיר המטרה של המניה ל-95 דולר, בציינה הכנסות חזקות ברבעון הרביעי ותחזית הכנסות לשלוש שנים חיובית. Needham הדהדה את הסנטימנט החיובי הזה, שמרה על דירוג הקנייה שלהם וגם העלתה את המטרה ל-95 דולר. ראוי לציון, BofA Securities שדרגה את מניות Ciena לקנייה מניטרלי, מדגישה תחזית עסקית משופרת ומומנטום הזמנות מוגבר.
עם זאת, Rosenblatt Securities שמרה על עמדה ניטרלית, העלתה את מחיר המטרה שלהם ל-94 דולר, אך הביעה זהירות לגבי סיכונים פוטנציאליים. Barclays שמרה על דירוג משקל יתר על Ciena והעלתה את מחיר המטרה ל-97 דולר, בעקבות ההנחיות לטווח ארוך של החברה שעלו על ציפיות האנליסטים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.