ביום שישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס ביצעה התאמות בעמדתה לגבי Century Communities (NYSE: CCS), משנה את הדירוג שלה מתת-משקל לניטרלי. יחד עם שינוי זה, החברה גם עדכנה את מחיר היעד למניית הבונה, מורידה אותו ל-97.00 $ מהיעד הקודם של 110.00 $. על פי נתוני InvestingPro, החברה נסחרת כעת ביחס P/E אטרקטיבי של 8.4x, כאשר מחירי היעד של האנליסטים נעים בין 96 $ ל-119 $.
ההתאמה בדירוג המניה לניטרלי משקפת שינוי בתחזית השוק על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס. מחיר היעד החדש מבוסס כעת על כפולה של כ-7 פעמים הרווח למניה (EPS) הצפוי של החברה לשנת 2026, ירידה מהכפולה הקודמת של כ-8 פעמים.
עדכון זה לוקח בחשבון את הביצועים הנוכחיים של המניה לעומת ה-EPS הצפוי לשנת 2025 וממקם אותה מעט מתחת לטווח האמצע ההיסטורי של 8-9 פעמים לחברות בעלות שווי שוק קטן יותר. החברה הפגינה ביצועים חזקים עם צמיחה בהכנסות של 18.1% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהיא פועלת עם נטל חוב משמעותי.
הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס מצביע על דינמיקה פחות חיובית של ביקוש/היצע בשוק הדיור בשנת 2025. לא צפוי שיפור משמעותי בגורמי הביקוש העיקריים, וצד ההיצע צפוי להיות פחות תומך. סביבה זו עשויה להוביל להתכווצות במרג'ין ובתשואה על ההון (ROE) עבור בוני בתים בשנת 2025.
התחזית של החברה מצביעה גם על כך שייתכן שיש יותר סיכוני ירידה מאשר פוטנציאל רווח לקצב המכירות והמרג'ינים הגולמיים של הבונים בשנה עד שנתיים הקרובות.
תפיסה זהירה זו מבוססת על ציפיות לתנאי שוק וגורמים בסיסיים שעשויים להשפיע על הביצועים של חברות במגזר בניית הבתים, כולל Century Communities.
בחדשות אחרות לאחרונה, Century Communities, בונה בתים מוביל, הכריזה על שינויים משמעותיים בהנהלה הבכירה שלה ועל תיקון לתקנון החברה.
דייל פרנססקון, כיום יו"ר הדירקטוריון ומנכ"ל משותף, יקבל את התפקיד החדש של יו"ר ביצועי החל מה-1 בינואר 2025. רוברט ג'. פרנססקון, המנכ"ל המשותף והנשיא הנוכחי, יחליף אותו כמנכ"ל ונשיא יחיד של החברה.
מהלכים אסטרטגיים אלה, כחלק מתכנון הירושה הניהולית של החברה, מיועדים לייעל את המנהיגות ולהתכונן לצמיחה עתידית. החברה גם דיווחה על ביצועים חזקים בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024, עם עלייה של 29% בהכנסות ממכירות בתים שהגיעו ל-1.1 ביליון $, ורווח נקי של 83 מיליון $.
למרות ירידה קלה במרג'ין הגולמי המותאם של בניית בתים ל-23.6%, החברה עדכנה את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024, וצופה מסירות בתים בין 10,900 ל-11,300 בתים והכנסות בטווח של 4.3 ביליון $ עד 4.4 ביליון $.
Century Communities מתכננת להתמקד בצמיחה אורגנית, מכוונת לנתח שוק מבוני בתים פרטיים, וצופה צמיחה שנתית של 10% או יותר במסירות החל משנת 2025. התפתחויות אחרונות אלה מספקות תמונת מצב של ביצועי החברה ותוכניותיה לצמיחה עתידית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.