ביום שישי, בנצ'מרק שמרה על דירוג "החזק" למניות Arm Holdings (NASDAQ:ARM), ענקית טכנולוגיית המוליכים למחצה עם שווי שוק של 155.55 ביליון דולר ומרווח גולמי מרשים של 96%, תוך ציון כי בעוד שמעמדה היסודי של החברה בתעשייה איתן, שווי המניה הנוכחי כבר משקף את החוזקות הללו.
האנליסט של הפירמה אירח שיחת "Fireside Chat" עם חברי צוות קשרי המשקיעים של Arm Holdings, אלכסיס וואדט וג'ף קוואל, אשר חיזקה את ביטחון האנליסט במעמדה האיתן של החברה בתעשייה. הדיון הדגיש את ביצועי Arm Holdings במספר תחומי עסקים מרכזיים.
צוינה עוצמה במגזרי הסמארטפונים, מרכזי הנתונים לענן ובינה מלאכותית, והרכב של החברה, מה שמרמז על מומנטום חיובי בשווקים אלה. מומנטום זה משתקף בצמיחת הכנסות חזקה של 24.56% ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, צמיחה זו מתמתנת על ידי התייצבות במגזר הרשתות ואתגרים מתמשכים בחטיבת האינטרנט של הדברים (IoT) התעשייתי.
יתר על כן, החברה מנווטת דרך תיקון מלאי המשפיע על חלקים מתעשיית המוליכים למחצה. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-13 תובנות מפתח נוספות לגבי סיכויי הצמיחה והבריאות הפיננסית של ARM.
למרות האופטימיות סביב פעילות העסקית של Arm Holdings, חששות השווי של בנצ'מרק נובעים מיחס המחיר לרווח הגבוה של המניה. כיום המניה נסחרת במכפיל של 227.49 על הרווח, כאשר יעדי המחיר של האנליסטים נעים בין 66 ל-200 דולר, ולפי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro המראה כי המניה מוערכת ביתר, האנליסט מאמין כי השוק כבר תמחר את היסודות החיוביים של החברה ואת התחזית החיובית הכללית לאחרונה.
ההחלטה לאשרר את דירוג ה"החזק" מבוססת אך ורק על שיקולי שווי. הפירמה הבהירה כי עמדתה אינה מטילה ספק בחוזקה התחרותית של Arm Holdings בתעשייה, אלא משקפת גישה זהירה למחיר הפרמיום של המניה ביחס לתחזיות הרווח שלה.
דירוג ה"החזק" מרמז כי משקיעים עשויים לרצות לשמור על עמדותיהם הנוכחיות, בהתחשב באיזון בין המאפיינים החיוביים של החברה לבין שווי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Arm Holdings הייתה במרכז תשומת הלב עם תוצאות חזקות לרבעון השני של שנת הכספים 2025, עם דיווח על הכנסות כוללות של 844 מיליון דולר. זאת בעיקר הודות לעלייה של 23% בהכנסות מתמלוגים בהשוואה לשנה שעברה, שנבעה מזינוק של 40% בתמלוגי סמארטפונים.
למרות ירידה של 15%, הכנסות הרישוי עלו על הציפיות עם עלייה של 13% בערך החוזה השנתי. החברה צופה עלייה של 40-45% בהכנסות מרישוי לשנת הכספים, והמשך צמיחה של 23% בהשוואה לשנה שעברה בתמלוגים במגזרים שונים.
UBS החלה בכיסוי של Arm Holdings, תוך מתן דירוג "קנייה" וקביעת יעד מחיר של 160 דולר, המרמז על פוטנציאל רווח של 20%. לפי UBS, הצמיחה בשווקי המפתח של Arm Holdings מונעת על ידי ביקוש לבינה מלאכותית ומרכזי נתונים. Wells Fargo גם החלה בכיסוי על Arm Holdings עם דירוג "משקל יתר" ויעד מחיר של 155 דולר, תוך הצבעה על פוטנציאל צמיחה מפתרונות v9 ו-CSS של החברה.
Loop Capital שמרה על תחזית חיובית לגבי Arm Holdings, תוך העלאת יעד המחיר ל-180 דולר ושמירה על דירוג "קנייה". הפירמה הדגישה מספר אפיקי צמיחה עבור Arm Holdings, כולל מגזר הסמארטפונים, מגזר מרכזי הנתונים, ואפשרות להתרחבות לשוק המחשבים האישיים.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיצוב האסטרטגי של Arm Holdings ואת הפוטנציאל להגדלת נתח השוק ככל שהתקדמויות טכנולוגיות ושותפויות מתממשות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.