מיזוהו מעלה את מחיר היעד למניית פטרסון, צופה מכפילי רכישה מעל לממוצעים ההיסטוריים

ביום חמישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את התחזית שלה לגבי פטרסון קומפניז (NASDAQ:PDCO), והעלתה את מחיר היעד ל-31.00 דולר מהיעד הקודם של 24.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.

החברה, ששווי השוק שלה עומד על 2.77 ביליון דולר ושומרת על רצף מרשים של 15 שנות תשלומי דיבידנד עקביים, קיבלה התאמה זו בעקבות ההודעה כי היא שוקלת חלופות אסטרטגיות לאור רווחים נמוכים מהצפוי וקיצוץ בתחזית.

על פי ניתוח InvestingPro, פטרסון קומפניז שומרת על ציון בריאות פיננסית מצוין, למרות האתגרים האחרונים.

פחות משבוע לאחר ההודעה הראשונית, פטרסון קומפניז חתמה על הסכם להירכש על ידי Patient Square Capital. העסקה, שכולה במזומן, מעריכה את החברה ב-31.35 דולר למניה, פרמיה של 35% מעל מחיר הסגירה ביום רביעי של 23.00 דולר. המניה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תנאי קניית יתר בהתבסס על סמנים טכניים.

מחיר הרכישה המוסכם מתורגם למדדי הערכה שונים, כפי שחושבו על ידי האנליסט במיזוהו. הוא מייצג שווי תפעולי לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) של בערך פי 9 בהתבסס על תחזיות ל-12 החודשים הבאים. בנוסף, המחיר שווה ל-10 פעמים EBITDA על בסיס נגרר ו-14 פעמים מכפיל רווח (P/E) על תחזיות ל-12 החודשים הבאים.

מכפילים אלה גבוהים במעט מממוצעי ההערכה ההיסטוריים של פטרסון קומפניז לחמש שנים, שעמדו על 9.5 פעמים EBITDA ו-13.1 פעמים P/E על פי נתוני בלומברג.

העסקה צפויה להסתיים ברבעון הפיסקלי הרביעי של 2025 של פטרסון, על פי ההודעה לעיתונות.

בחדשות אחרות לאחרונה, פטרסון קומפניז הייתה במרכז תשומת הלב בעקבות סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה הסכימה לעסקת רכישה בשווי 4.1 ביליון דולר על ידי Patient Square Capital, חברת השקעות בתחום הבריאות.

כחלק מההסכם, בעלי המניות של פטרסון קומפניז יקבלו 31.35 דולר למניה במזומן, סכום שכעת מתואם עם מחירי היעד המעודכנים של אנליסטים מג'פריס ולירינק פרטנרס. לירינק פרטנרס הורידה את דירוג מניית החברה מ"עודף ביצועים" ל"ביצועי שוק" בעקבות הודעת הרכישה, בעוד שג'פריס שמרה על דירוג "החזק".

פייפר סנדלר, לעומת זאת, התאימה את מחיר היעד לפטרסון קומפניז ל-24.00 דולר מהיעד הקודם של 26.00 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית. אמצע טווח תחזית הרווח המתוקנת של החברה עומד כעת על 2.30 דולר למניה. תוצאות התפעול המעורבות ודינמיקת השוק של פטרסון קומפניז היו גורמים בהערכת החסר זו, על פי ניתוח של לירינק פרטנרס.

הרכישה על ידי Patient Square Capital מסמנת שינוי משמעותי עבור פטרסון קומפניז, שהתמודדה עם אתגרים במתן תוצאות עקביות. העסקה צפויה להיסגר עם השלמת תנאי הסגירה המקובלים והאישורים הנדרשים. לאחר השלמת הרכישה, פטרסון קומפניז תפעל כחברה פרטית.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.