ביום חמישי, מקווארי החלה לסקור את מניות GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 90.00 דולר. החברה הדגישה את עלייתה של GitLab כשחקנית מפתח בשוק כלי ה-DevSecOps (פיתוח, אבטחה ותפעול).
לפי האנליסט, הפלטפורמה מבוססת הבינה המלאכותית של GitLab מציעה ערך משמעותי במגוון תפקידים במחזור החיים של פיתוח תוכנה, כולל מנהלים, מפתחים וצוותי אבטחה.
המוצר של GitLab, המתחרה בשוק עם שווי שוק כולל (TAM) העולה על 48 ביליון דולר, מובדל מאוד מהמתחרה הגדולה יותר, מיקרוסופט GitHub, שיש לה הכנסה שנתית חוזרת (ARR) העולה על 2 ביליון דולר.
ההבדל מיוחס ליכולת של GitLab לספק אבטחה ותאימות משולבות, אינטגרציה של בינה מלאכותית לאורך כל תהליך פיתוח התוכנה, ופתרונות ניטרליים לענן. בנוסף, מודל העסקי של הליבה הפתוחה של GitLab והיכולת לטפל בעומסי עבודה ברמה ארגונית מבדילים אותה.
החברה הראתה עמידות מול רוחות נגד מאקרו-כלכליות בשנת הכספים 24, עם צמיחה חיובית בהכנסות שנה-על-שנה. התחזית של מקווארי היא חיובית, ומציעה כי ציפיות הקונצנזוס להכנסות עד שנת הכספים 27 הן בנות השגה, גם כאשר צפויה האטה מתונה בצמיחת ההכנסות ל-22%+ שנה-על-שנה בטווח הבינוני.
ההערכה של GitLab נחשבת גם היא לחיובית על ידי מקווארי, כאשר המניה נסחרת בניכיון של 22% לעומת הכפולה החזויה של שווי תפעולי/הכנסות. רגרסיית "כלל ה-X" של האנליסט מראה כי הכפולה של שווי תפעולי/הכנסות ל-12 החודשים הבאים של GitLab של 10.9x נמוכה מהערך החזוי של 13.9x. זה ממקם את GitLab עם הניכיון השביעי בגודלו בתוך מפתח התוכנה לצמיחה של החברה הכולל 40 חברות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.