ביום רביעי, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז שמר על דירוג "ביצועים נמוכים" למניית Dropbox (NASDAQ:DBX), עם מחיר יעד עקבי של 28.00 $. ההחלטה מגיעה כאשר Dropbox, ששווי השוק שלה כעת עומד על 9.23 ביליון $ ושומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 82.3%, הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת חדשה של מניות, המאשרת רכישה חוזרת נוספת של מניות בשווי 1.2 ביליון $.
הרשאה חדשה זו מתווספת ל-519 מיליון $ שנותרו מרכישות חוזרות קודמות נכון לסוף הרבעון השלישי של 2024. על פי ניתוח של InvestingPro, החברה נראית כעת מוערכת בחסר על פי מדדי השווי ההוגן שלה.
האנליסט מבנק אוף אמריקה סקיוריטיז הכיר בתוכנית הרכישה החוזרת החדשה, וראה בה צעד חיובי בהחזרת הון לבעלי המניות. המהלך היה צפוי, בהתאם להצהרות קודמות של הנהלת Dropbox בנוגע להחזרי הון. האנליסט ציין כי המודל הפיננסי שלהם כבר לקח בחשבון רכישות חוזרות שעולות על ההרשאה הקודמת.
נתוני InvestingPro חושפים כי זהו חלק מתבנית רחבה יותר, כאשר ההנהלה מדגימה באופן עקבי התנהגות אגרסיבית של רכישה חוזרת של מניות - אחת מתובנות מפתח רבות הזמינות בדוח המחקר המקיף של Pro המכסה יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
עם תוכנית הרכישה החוזרת האחרונה, סך ההרשאה לרכישות חוזרות על ידי Dropbox מייצג כעת כ-19% משווי השוק הנוכחי של החברה. למרות זאת, האנליסט הביע זהירות, מצביע על הקצב הלא ודאי של הרכישות החוזרות. יתר על כן, Dropbox מתוארת כנמצאת בעיצומו של מעבר עסקי, כאשר שירותי סנכרון הקבצים והשיתוף הבסיסיים שלה הגיעו לבגרות.
החזרה על דירוג "ביצועים נמוכים" ומחיר היעד של 28 $ משקפת את עמדת האנליסט לגבי מניית Dropbox, בהתחשב הן בתוכנית הרכישה החוזרת החדשה והן בהתפתחויות העסקיות המתמשכות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Dropbox Inc. השיגה הלוואה של 2 ביליון $ ויזמה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי 1.2 ביליון $, כאשר המימון אורגן בעיקר על ידי Blackstone Credit & Insurance.
החברה גם הכריזה על צמצום משמעותי של כוח העבודה ב-20% במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של 2024, תוך התמקדות יותר במוצר החדש שלה המופעל על ידי בינה מלאכותית, Dropbox Dash. למרות עלייה קלה בהכנסות של 0.9% לעומת השנה שעברה ל-639 מיליון $, Dropbox צברה כ-19,000 משתמשים משלמים חדשים ודיווחה על רווח נקי Non-GAAP של 190 מיליון $.
Dropbox Dash, המיועד לעסקים, מטרתו להתמודד עם אתגרי ארגון ואבטחת תוכן בענן. החברה צפתה כי הכנסותיה ברבעון הרביעי יהיו בין 637 מיליון $ ל-640 מיליון $, עם תחזית שנתית מלאה של 2.542 ביליון $ עד 2.545 ביליון $. עם זאת, בשל עלויות פיצויי פיטורין מצמצומי כוח העבודה, הציפיות לתזרים המזומנים החופשי לשנת 2024 הופחתו ל-860 מיליון $ עד 875 מיליון $.
במבט קדימה, Dropbox צופה כי הכנסותיה במטבע קבוע לשנת 2025 יישארו ללא שינוי בהשוואה ל-2024. מרג'ין התפעול Non-GAAP צפוי להתרחב בכ-150 נקודות בסיס ב-2025, כאשר תזרים המזומנים החופשי צפוי להיות 950 מיליון $ או יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.