ביום רביעי, BofA Securities החלה לסקור את Middlesex Water (NASDAQ:MSEX), והעניקה למניה דירוג תת-ביצוע עם מחיר יעד של 56.00 דולר. ניתוח החברה מצביע על כך ש-Middlesex Water היא כרגע מניית התשתיות היקרה ביותר בכיסוי שלהם, הנסחרת במכפיל רווח (P/E) צפוי של 23.9 לשנת 2026.
על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של 26.61 ומוערכת ביתר במעט על פי הערכת השווי ההוגן שלה. הערכה זו מייצגת פרמיה של 47% בהשוואה לממוצע קבוצת התשתיות ופרמיה של 13% ביחס לקבוצת המים.
הדוח של BofA Securities מציין כי הצמיחה בבסיס התעריפים וברווח למניה (EPS) של Middlesex Water צפויה להיות נמוכה מהממוצע של מתחרותיה. האנליסטים טוענים כי הערכת השוק הנוכחית של החברה אינה מתיישבת עם תחזיות צמיחה אלה. נתוני InvestingPro מראים צמיחה בהכנסות של 10.14% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר החברה שומרת על רצף מרשים של 21 שנים של העלאות דיבידנד.
מנויים יכולים לגשת ל-3 טיפים מקצועיים נוספים ומדדי צמיחה מקיפים בפלטפורמה. החברה גם מדגישה סיכוני אסדרה פוטנציאליים עקב עלייה בתדירות הגשת תיקי תעריפים, מה שעלול להוביל לאי-ודאות גדולה יותר סביב השקעות ההון (capex) של החברה.
למרות ההכרה בצמיחה המרשימה של Middlesex Water בשנים האחרונות, BofA Securities נשארת זהירה. החברה מודלה השקעות הון ב-20% מעל להנחיות החברה, שהיא הנחה אגרסיבית יותר. גם עם רמה גבוהה יותר זו של השקעה צפויה, האנליסטים אינם צופים קטליזטור מיידי שיניע את ביצועי המניה בטווח הקרוב. חברת התשתיות בעלת שווי שוק של 1.1 ביליון דולר שומרת על מרג'ין רווח גולמי איתן של 52.7%, אם כי היחס השוטף שלה של 0.65 מצביע על אתגרי נזילות פוטנציאליים.
תחילת הכיסוי של BofA Securities עם דירוג תת-ביצוע ומחיר יעד של 56 דולר משקפת עמדה זהירה לגבי מניית Middlesex Water, בהתבסס על ניתוח החברה של הערכת השווי, תחזיות הצמיחה ואתגרי האסדרה הפוטנציאליים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Middlesex Water Company הודיעה על סדרה של התפתחויות משמעותיות.
החברה הכריזה על עלייה של 4.62% בדיבידנד במזומן הרבעוני שלה ל-0.34 דולר למניה, ממשיכה את רצף צמיחת הדיבידנד שלה ל-52 שנים. Middlesex Water גם חשפה שינויים בהסכמי התגמול של המנהלים הבכירים שלה, כולל הסכמי שינוי שליטה חדשים למספר מנהלים בכירים שייכנסו לתוקף מה-1 בינואר 2025. הסכמים אלה מספקים הטבות פרישה במקרה של סיום העסקה בעקבות שינוי שליטה בחברה.
מבחינת שינויים בהנהלה, החברה מינתה את גרגורי סורנסן כסמנכ"ל ומנהל התפעול הראשי החדש שלה, ואת מוחמד ג. זרהוני כסמנכ"ל בכיר, מנהל הכספים הראשי וגזבר. בנוסף, ג. כריסטיאן אנדריאסן הבן צפוי לפרוש מתפקידו כסמנכ"ל הנדסת מיזמים ונשיא חברות המים והביוב של Pinelands ב-31 בינואר 2025, ובכך יסיים כהונה בולטת של 42 שנים בחברה.
Baird הורידה את דירוג המניה של Middlesex Water ל-ניטרלי מביצועי יתר, בעקבות הדוח הרבעוני האחרון של החברה שלא כלל את תחזית השקעות ההון הצפויה שלה. בחזית הסביבתית, Tidewater Utilities, חברה בת של Middlesex Water, מתכוננת לעמוד בתקן מי השתייה הקרוב של הסוכנות להגנת הסביבה של ארצות הברית עבור תרכובות PFAS ספציפיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.