ביום רביעי, Citi התאימה את עמדתה לגבי Fortrea (NASDAQ:FTRE), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי" ומפחיתה את מחיר היעד ל-23.00 $ מ-30.00 $ הקודמים. המניה, הנסחרת כעת ב-21.15 $, חוותה לחץ משמעותי, יורדת כמעט 11% בשבוע האחרון בלבד.
על פי נתוני InvestingPro, מניות Fortrea נסחרות כעת 48% מתחת לשיא השנתי שלהן של 41.02 $. ההחלטה מגיעה על רקע אי-ודאות גוברת בסביבת השוק הנוכחית, שהשפיעה על תחזית ה-B2B של החברה למחצית השנייה של השנה ועל הפרספקטיבה האופטימית של ההנהלה לגבי ההזמנות ברבעון הראשון.
האנליסט הכיר בכך שיחס ה-B2B של Fortrea של כ-1.23x ברבעון השלישי עלה על הציפיות. בעוד שהרקע לארגוני מחקר קליני (CROs) היה בלתי צפוי, ניתוח InvestingPro מגלה כי למרות האתגרים הנוכחיים, אנליסטים צופים שהחברה תשיג רווחיות השנה, עם תחזית EPS של 0.53 $ לשנת 2024.
החברה מייצרת כיום הכנסות שנתיות של 2.98 ביליון $, אם כי היא נסחרת במכפיל EV/EBITDA גבוה במיוחד של 115x. הועלו חששות לגבי האפשרות שהזמנות קיימות יעוכבו או שיהיו ביטולי ניסויים מתמשכים בשל חוסר תועלת, במיוחד בנוף רגולטורי רעוע.
Fortrea, בהיותה פחות מבוססת בשוק בהשוואה למתחרותיה הגדולות יותר, ניצבת בפני סיכון מוגבר בזמנים לא ודאיים אלה. האנליסט ציין כי הקנה המידה הקטן יותר של החברה עלול לגרום לכך שעלייה בביטולים תשפיע משמעותית על פעילותה העסקית.
בעוד שהפירמה הכירה באפשרות ש-Fortrea תהיה מטרה למיזוג ורכישה (M&A), היא הביעה את האמונה שאין עלייה משמעותית שמצדיקה תמיכה מתמשכת בזמן זה. כתוצאה מכך, Citi בחרה לאמץ גישה זהירה יותר ולחזור לעמדה ניטרלית לגבי מניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fortrea הייתה במוקד של מספר פעולות אנליסטים. Baird לאחרונה הורידה את דירוג Fortrea מ"עולה על הביצועים" ל"ניטרלי" והפחיתה את מחיר היעד ל-25 $, בציינה את הביטול הפתאומי של החברה של שני כנסים ומסע דרכים מתוכנן שלא למטרות עסקה. למרות חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה, אנליסטים צופים ש-Fortrea תשיג רווחיות השנה.
מצד שני, Baird שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" ל-Fortrea תוך הפחתת מחיר היעד ל-28.00 $. זאת בעקבות דוח הרווח של Fortrea לרבעון השלישי, שהראה ירידה של 5.4% בהכנסות שנתיות ל-674.9 מיליון $, אך יחס הזמנות לחיוב חזק של 1.23 וצמיחה של 6.2% בצבר ההזמנות ל-7.6 ביליון $.
באופן דומה, TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" ל-Fortrea אך העלתה את מחיר היעד של המניה ל-25 $, המשקף תחזית חיובית על הזדמנויות העסקיות העתידיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.