ביום רביעי, סטיפל אישררה את המלצת ה"קנייה" ואת מחיר היעד של 8.00 דולר למניית Geron Corporation (NASDAQ:GERN), חברת ביופרמצבטיקה הנסחרת כעת במחיר של 4.03 דולר עם שווי שוק של 2.44 ביליון דולר. המניה הציגה מומנטום מרשים, עם תשואה של 106.74% בשנה האחרונה.
על פי נתוני InvestingPro, האנליסטים שומרים על קונצנזוס שורי חזק עם מחירי יעד הנעים בין 5.50 דולר ל-10.00 דולר. האישור מגיע בעקבות מצגות בכנס האגודה האמריקאית להמטולוגיה (ASH), שהציגו נתונים על מועמד המוצר של ג'ירון, Imetelstat, המשווק תחת השם Rytelo.
האנליסט ציין כי המידע שהוצג, התואם לתמציות שפורסמו קודם לכן, לא שינה משמעותית את הנרטיב סביב מניית החברה.
הניתוח הדגיש כי הנתונים המאוחדים מתוכנית הפיתוח IMerge הראו שהיעילות של Imetelstat אינה מושפעת מטיפולים קודמים של המטופלים, אפילו עבור אלה שעברו עירויי דם רבים עם תסמונות מיאלודיספלסטיות בסיכון נמוך (LR-MDS) שקיבלו בעבר luspatercept. ממצא זה מדגיש את הערך הפוטנציאלי של התרופה למרשמים.
יתר על כן, נתוני בטיחות מוקדמים מניסוי IMproveMF לשימוש ב-Imetelstat עם ruxolitinib בטיפול במיאלופיברוזיס (MF) הצביעו על שיעור נמוך של רעילות המטולוגית חמורה, ללא תרומבוציטופניה בדרגה גבוהה ובלי צורך בהפחתת מינון במינון הגבוה ביותר שנבדק.
משוב ממובילי דעה (KOL) במהלך כנס ASH היה לכאורה חיובי באופן גורף לגבי הפוטנציאל לאימוץ ומרשם של Imetelstat.
למרות האופטימיות הזו, נתונים מצד שלישי המצביעים על מכירות שטוחות באוקטובר בהשוואה לכ-12 מיליון דולר בספטמבר, כפי שדווח על ידי IQVIA, עלולים להותיר את המשקיעים חוששים בעודם ממתינים לתוצאות הרבעון הרביעי. החברה הבהירה כי נתוני המכירות עשויים עדיין לא לייצג באופן מלא את שיעורי הלכידה של התרופה.
מחיר היעד של 8.00 דולר שנקבע על ידי סטיפל מבוסס על שילוב של שיטות הערכה, כולל גישת מכפיל רווח למניה (P/E) ומודל תזרים מזומנים מהוון (DCF) מותאם הסתברות. שיטות אלה מתחשבות במגוון גורמים כגון אומדן רווח למניה לא-GAAP מלא מס ומדולל לשנת הכספים 2028 וההסתברות להצלחה ארוכת טווח.
בעוד שסטיפל ציינה סיכונים כולל כישלונות פוטנציאליים בניסויים וחששות לגבי מאזן, ניתוח InvestingPro חושף כי החברה שומרת על נזילות חזקה עם יחס שוטף של 2.89 ומחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. מעוניינים בתובנות עמוקות יותר? InvestingPro מציע 8 טיפים מפתח נוספים ודוח מחקר Pro מקיף המכסה את הבריאות הפיננסית, מדדי הערכה, ותחזיות הצמיחה של ג'ירון.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרבעון השלישי של 2024 של Geron Corporation התאפיין משמעותית בהשקה המוצלחת של RYTELO, מעכב טלומראז ראשון מסוגו. התרופה, המכוונת לתסמונות מיאלודיספלסטיות בסיכון נמוך (MDS), ייצרה הכנסות נטו משמעותיות של 28.2 מיליון דולר ממוצרים, מה שמדגים ביקוש שוק גבוה.
סך ההכנסות נטו של החברה הגיעו ל-28.3 מיליון דולר, עלייה משמעותית משנה שעברה. המהלכים הפיננסיים האסטרטגיים של ג'ירון, כולל עסקת תמלוגים סינתטית ועסקת מימון חוב, חיזקו את עתודת המזומנים שלה, מה שמבטיח תמיכה בהשקה האמריקאית של RYTELO ובניסויים קליניים מתמשכים.
יתר על כן, נתונים אחרונים מהניסוי הקליני IMerge חשפו כי imetelstat, מוצר נוסף של ג'ירון, עשוי להיות מועיל למטופלים עם תסמונות מיאלודיספלסטיות בסיכון נמוך (LR-MDS) עם אנמיה תלוית עירוי, ללא קשר לטיפולים הקודמים שלהם.
הנתונים, שכללו 226 מטופלים שטופלו ב-imetelstat, מרמזים כי הפעילות הקלינית של התרופה תואמת לתוצאות קודמות מניסוי IMerge Phase 3 המכריע. האנליסטים צופים צמיחה משמעותית בהכנסות של מעל 310% לשנה הקרובה, המשקפת את פוטנציאל השוק של טיפול זה.
לבסוף, ג'ירון מתכוננת לאישור שיווק ולהשקה פוטנציאליים של RYTELO באיחוד האירופי עד 2026. למרות שאינה מספקת הנחיות פיננסיות ספציפיות לרבעונים עתידיים או שנות כספים, החברה נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל השוק של RYTELO ושואפת לבסס אותו כטיפול סטנדרטי ל-MDS בסיכון נמוך. אלו הן כמה מההתפתחויות האחרונות שמשקיעים עשויים לרצות לשקול.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.