טרויסט שומרת על המלצת "קנייה" לפרגוסון, מחיר היעד נשאר יציב למרות החמצת הרווח התפעולי

ביום רביעי, טרויסט סקיוריטיז שמרה על דירוג "קנייה" למניות פרגוסון (NYSE: FERG), עם מחיר יעד יציב של 230.00 דולר. מניות פרגוסון חוו ירידה של 8% במהלך היום, בניגוד לעלייה קלה במדד S&P 500, מה שיוחס לרווח התפעולי של החברה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, שנפל מתחת לציפיות וול-סטריט.

החוסר יוחס בעיקר לעלויות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) גבוהות יותר שלא קוזזו על ידי צמיחה בהכנסות, מצב המכונה לעתים קרובות הקטנת מינוף SG&A.

למרות החמצת שולי הרווח התפעולי, האנליסט בטרויסט סקיוריטיז ציין כי הביקוש ברוב השווקים היה יחסית פלט עד ירידה קלה. עם זאת, צמיחת היחידות של פרגוסון הייתה חיובית ומוצקה, מה שקיזז חלק מההוצאות המוגדלות, אם כי החברה עדיין מתמודדת עם דפלציה של כ-2%.

ניתוח InvestingPro מראה שהחברה שומרת על יסודות חזקים עם יחס שוטף בריא של 1.68 ופועלת עם רמות חוב מתונות. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של פרגוסון, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.

טרויסט סקיוריטיז צופה כי תחזיות האנליסטים כנראה יותאמו לקצה התחתון של הנחיות ההנהלה של פרגוסון. התאמה זו עשויה להוביל לרווחים בסוף שנת הכספים שיעלו על הציפיות אם יהיו שיפורים כלשהם במדדים.

האנליסט מציין גם כי בעוד שפרגוסון עשויה להתאושש מאוחר יותר מחברות המתמקדות במגורים בשל חלוקת השוק שלה בין מגזרי מגורים ולא-מגורים, היא מדגימה באופן מסורתי צמיחה אורגנית יוצאת דופן.

לאור התוצאות הפיננסיות האחרונות, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזית הרווח התפעולי שלה לפרגוסון לשנת הכספים 2025 כלפי מטה ל-2,742 מיליון דולר מ-2,806 מיליון דולר קודם לכן. יתר על כן, החברה הציגה תחזית רווח תפעולי של 3,101 מיליון דולר לשנת הכספים 2026. ה-EBITDA הנוכחי של החברה עומד על 2.91 ביליון דולר, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 167 ל-258 דולר למניה, מה שמרמז על פוטנציאל רווח ממוצע של 18% מהרמות הנוכחיות.

למרות העדכון בתחזיות הרווח התפעולי, מחיר היעד נשאר ללא שינוי על 230.00 דולר, בהתבסס על יישום כפולה של 16.7 על תחזית ה-EBITDA של החברה לשנת הכספים 2025. הערכה זו משקפת את הביטחון ארוך הטווח של האנליסט בפוטנציאל הצמיחה של פרגוסון, ומרמזת כי זה עשוי להיות רגע מתאים למשקיעים לטווח ארוך לשקול את המניה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.