ביום שישי, BTIG, חברת שירותים פיננסיים, שמרה על דירוג ניטרלי לחברת שיתוף הנסיעות Lyft (NASDAQ:LYFT), אשר הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות של 25.4% ב-12 החודשים האחרונים.
על פי נתוני InvestingPro, שמונה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה. הניתוח של החברה מרמז כי Lyft עשויה לחוות עלייה ברבעון הרביעי, בעקבות עלייה בהזמנות שעשויה להגיע לקצה העליון של תחזית החברה לרבעון.
הניתוח מצביע על האצה בהזמנות בשל עלייה במספר הנסיעות, מה שעשוי להוביל את Lyft לעבור את תחזית הרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) לרבעון הרביעי.
עם זאת, החברה ציינה גם כי Lyft מתמודדת עם עלויות גבוהות יותר, במיוחד בתחום הביטוח. בעוד שניתוח InvestingPro מצביע על כך שלחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, חידוש הביטוח האחרון של Lyft צפוי להוביל לעלייה באחוזים בודדים (MSD) בעלויות לנסיעה וצמיחה של מעל 20% בסך עלויות הביטוח בהשוואה לשנה שעברה.
למרות לחצי העלויות הללו, BTIG מציינת כי בתרחיש שבו ההזמנות גדלות ב-17% והתמריצים המוצעים לנוסעים יורדים בכ-30%, Lyft עשויה לפצות יותר מהנדרש על הוצאות הביטוח הגבוהות יותר. זה עשוי להוביל להרחבת מרג'ין ה-EBITDA.
עמדת החברה נשארת זהירה, למרות התחזית החיובית לטווח הקצר עבור Lyft. הדיון המתמשך סביב עתיד הרכבים האוטונומיים, או רובוטקסי, והשפעתם הפוטנציאלית על מודל העסקי של Lyft הוא גורם משמעותי התורם להחלטת BTIG להישאר ניטרלית.
ביצועי Lyft ברבעון הקרוב ייבחנו בקפידה על ידי משקיעים, כאשר החברה מנווטת בין האתגרים של עלויות ביטוח גבוהות יותר תוך ניצול הצמיחה בהזמנות נסיעות. התוצאה של איזון זה בין עלויות גבוהות יותר וצמיחת הכנסות תהיה קריטית בקביעת הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של Lyft בעודה מתחרה בתעשיית שיתוף הנסיעות הדינמית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Uber Technologies Inc נמצאת תחת מעקב צמוד כאשר Waymo, מובילה בסקטור הנסיעות האוטונומיות (AV), מתכננת להרחיב את שירותיה למיאמי.
BTIG שומרת על המלצת קנייה ל-Uber עם יעד מחיר של 90 $, ומדגישה כי התפתחות סקטור ה-AV אינה משפיעה מיידית על התחזיות הפיננסיות לטווח הקצר של Uber. ההרחבה של Waymo תנוהל על ידי Moove, ישות פרטית, וזהו חלק מאסטרטגיה רחבה יותר המקיפה שישה שווקים, שלושה מהם כוללים את Uber.
בינתיים, Lyft Inc חווה התאמות חיוביות בתחזית המניות שלה. Loop Capital עדכנה את יעד המחיר למניות Lyft ל-23.00 $, תוך שמירה על המלצת קנייה, ו-BofA Securities העלתה את יעד המחיר ל-Lyft ל-21 $.
שדרוגים אלה מגיעים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי המרשימות של Lyft לשנת 2024, שהראו עלייה של 32% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו לשיא של 1.52 ביליון $, ועלייה של 16% בהזמנות ברוטו ל-4.1 ביליון $.
עם זאת, חברת שיתוף הנסיעות דיווחה על הפסד נקי על פי GAAP של 12.4 מיליון $. אנליסטים מחברות שונות, כולל Tigress Financial Partners, KeyBanc Capital Markets, ו-Susquehanna, שמרו על הדירוגים שלהם ל-Lyft אך התאימו את יעדי המחיר בעקבות התפתחויות אלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.