ביום שישי, RBC Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH), והעלתה את יעד המחיר ל-215 דולר מ-175 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות פגישה וירטואלית עם צוות קשרי המשקיעים של DoorDash, שסיפקה מספר תובנות לגבי הפעולות והאסטרטגיה של החברה.
הגישה של החברה לאיזון בין צמיחה לרווחיות הודגשה כסימן חיובי, במיוחד כאשר ה-EBITDA צפוי להיות בטווח התחזית. איזון זה נתפס כמנוע מפתח לצמיחה מתמשכת וכפולה יציבה למניה. יתר על כן, גיוס אנשי מכירות צפוי לתרום לאספקה חדשה, שצפויה לייצר ביקוש תוספתי צפוי.
ביטחון נוסף נובע מהתייחסות ל-Wolt, חברת משלוחי מזון שנרכשה לאחרונה, בנוגע ליכולת הגידול והרווחיות שלה. מגוון הדמוגרפיה של לקוחות DoorDash נראה גם הוא רחב יותר ממה שהוערך בתחילה, מה שעשוי להצביע על הגעה חזקה לשוק. יתר על כן, צמיחת הפרסום בתוך החברה מתוארת כמדודה ובריאה, מה שמרמז על מסלול בר-קיימא.
האנליסט ציין כי התגובות הראשוניות ליוזמת ההרשמה ל-DashPass, שמקורה בשותפות עם Lyft, היו חיוביות. הפתיחות של DoorDash למיזוגים ורכישות נוספים הוזכרה גם כן כגורם שעשוי להשפיע על הצמיחה העתידית של החברה.
יעד המחיר המוגדל מבוסס על כפולה של 34 פעמים שווי תפעולי ל-EBITDA המוערך לשנת 2025. הערכה זו גם מרמזת על כפולה של 25 פעמים בהתבסס על הערכות השוק לשנת 2026. התחזית של RBC Capital משקפת אמונה בהמשך ההשקעה של DoorDash בתחומי הליבה שלה וכן בהתרחבות לשווקי מכולת, קמעונאות ובינלאומיים, תוך שמירה על מיקוד ברור בהרחבת הרווחים.
החברה חזרה על דירוג ה-Outperform שלה ל-DoorDash, בהכירה בה כשם באיכות גבוהה שעדיין לא נכלל באף מפתח גדול.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.