ביום שישי, BofA Securities עדכנה את מחיר היעד של The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO), והעלתה אותו ל-38.00 דולר מ-30.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון מגיע בעקבות הערכה של ביצועי המכירות של החברה ובעיות מלאי שנפתרו לאחרונה. על פי נתוני InvestingPro, COCO הציגה מומנטום חזק עם תשואה של 40.5% מתחילת השנה, אם כי הניתוח הנוכחי מרמז כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמת המסחר הנוכחית שלה.
The Vita Coco Co., הידועה במוצרי מי הקוקוס שלה, חוותה עלייה צנועה במכירות מתחילת השנה של 3.2% באמריקות, המהוות 65% מסך המכירות שלה. שיעור צמיחה זה נמוך משמעותית בהשוואה לתוצאות השנתיות ההיסטוריות של החברה, כאשר בשנים קודמות נרשמו עליות חזקות יותר: 9% ב-2020, 41% ב-2021, 19% ב-2022, ו-15% ב-2023.
למרות הצמיחה האיטית יותר, ניתוח InvestingPro חושף כי החברה שומרת על בריאות פיננסית מצוינת עם מדדי רווחיות חזקים וללא חוב במאזן. קבל גישה ל-10+ טיפים בלעדיים נוספים של Pro וניתוח פיננסי מקיף באמצעות InvestingPro.
לפי BofA Securities, הצמיחה האיטית במכירות שנצפתה עד כה ניתנת לייחוס לאילוצי מלאי, בעיקר בשל אתגרים זמניים בזמינות ובזמני מעבר של הובלה ימית. עם זאת, תובנות משיחת הרווחים של הרבעון השלישי של החברה ב-2024 רמזו כי בעיות המלאי הללו טופלו, טענה הנתמכת בנתוני Nielsen האחרונים.
מכירות קמעונאיות של Vita Coco Coconut Water הראו עלייה משמעותית בארבעת השבועות שהסתיימו ב-16 בנובמבר 2024, עם עלייה של 17.9%, בהשוואה לצמיחה כמעט שטוחה בארבעת השבועות שהסתיימו ב-7 בספטמבר 2024. BofA Securities צופה כי עם פתרון מצב המלאי, Vita Coco תהיה במצב טוב יותר לעסוק בפרסום, מרצ'נדייז ופעילויות קידום מכירות כדי לחזק את המכירות.
במבט קדימה ל-2025, BofA Securities צופה עלייה של 13.5% במכירות של Vita Coco Coconut Water באמריקות, מעט מעל הערכת הקונצנזוס של 12.5%. הפירמה מציינת גם כי החברה תיהנה מהשוואות שנתיות נוחות יותר בהמשך. עם שווי שוק של 2.04 ביליון דולר ויחס P/E של 34.6, COCO שומרת על יסודות חזקים, כולל יחס שוטף בריא של 3.28 והחזר על ההון מרשים של 27%.
בחדשות אחרות לאחרונה, Vita Coco דיווחה על תוצאות מעורבות בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי ל-2024. למרות ירידה של 4% במכירות נטו ל-133 מיליון דולר, בעיקר בשל ירידה של 37% במכירות מותג פרטי, החברה העלתה את התחזית השנתית שלה למכירות נטו ול-EBITDA מתואם.
ראוי לציין כי המותג Vita Coco Coconut Water הפגין חוסן עם צמיחה של 8% בארה"ב ועלייה של 19% בבריטניה. הירידה במכירות קוזזה חלקית על ידי צמיחה זו. הרווח הנקי של Vita Coco לרבעון עלה ל-19 מיליון דולר, או 0.32 דולר למניה מדוללת, בהשוואה ל-15 מיליון דולר, או 0.26 דולר למניה מדוללת, בתקופה המקבילה אשתקד.
למרות חששות לגבי עלויות הובלה ימית גבוהות המשפיעות על מרג'ין הרבעון הרביעי, החברה צופה כי עלויות אלה ירדו בשנה הקרובה. ראוי לציין כי Vita Coco מתכננת להגדיל את כושר הייצור לשנים 2025 ו-2026, במטרה לפעול ב-80%-85% מהכושר. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.