ביום שישי, חברת השירותים הפיננסיים Baird עדכנה את תחזיתה למניות Duluth Holdings (NASDAQ:DLTH), מותג לייף סטייל של ביגוד יומיומי, בגדי עבודה ואביזרים לגברים ונשים. האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד למניות החברה ל-3.50 דולר מ-4.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
העדכון מגיע לאחר שהמניה ירדה בכמעט 11% בשבוע האחרון, כאשר המניות נסחרות כעת ב-3.41 דולר. על פי ניתוח InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר על סמך מדדי השווי ההוגן שלה.
מחיר היעד המעודכן מייצג הערכת שווי של כ-9 פעמים יחס השווי התפעולי לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) הצפוי של החברה לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Duluth Holdings, שהראו ירידה של 8.1% בהכנסות וחוסר של 1.8 מיליון דולר ברווח התפעולי המותאם לעומת הציפיות. נתוני InvestingPro מגלים כי יחס ה-EV/EBITDA הנוכחי של החברה עומד על 13.1x, כאשר ההכנסות ירדו ב-1.48% ב-12 החודשים האחרונים.
הנהלת Duluth ייחסה את הביצועים ברבעון השלישי בעיקר לגורמים חיצוניים, כגון סביבת שוק מאתגרת ותנאי מזג אוויר, ולא לבעיות במותג עצמו.
למרות זאת, האנליסט הביע דאגה מהעלייה המשמעותית של 33% במלאי בהשוואה לשנה שעברה, שהובילה להפחתה משמעותית בתחזית המרג'ין הגולמי לרבעון הפיסקלי הרביעי. החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי של 50.37%, אם כי InvestingPro מראה כי שלושה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה.
החברה פועלת באופן פעיל ליוזמות התייעלות, הכוללות סגירה פוטנציאלית של מספר חנויות קמעונאיות. עם זאת, האנליסט ציין כי רמות הניכיון הגבוהות בהן משתמשת Duluth כעת עלולות להגביר את הסיכונים. בעוד שהחברה שומרת על נזילות בריאה עם יחס שוטף של 1.63, הדרך לשיפור נותרת מאתגרת.
הדוח הסתיים בתחושה שייתכן ויש צורך בשינוי כיוון, שכן הדרך לשיפור עבור Duluth Holdings נראית לא ברורה בשלב זה. לתובנות עמוקות יותר על מצבה הפיננסי של Duluth Holdings ותחזיותיה העתידיות, ניתן לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.