ביום שישי, גוגנהיים שמרה על המלצת קנייה למניות PVH Corp (NYSE:PVH) והעלתה את יעד המחיר ל-125 דולר מ-105 דולר. PVH Corp, החברה האם של מותגים איקוניים כמו Tommy Hilfiger ו-Calvin Klein, דיווחה על רווחים ברבעון השלישי שעלו על הציפיות, מה שהוביל את החברה להתאים את יעד המחיר שלה.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי PVH מוערכת בחסר, נסחרת ביחס P/E אטרקטיבי של 9.14x ומציגה בריאות פיננסית חזקה עם דירוג כולל "טוב".
PVH Corp הודיעה על רווח למניה מתואם של 3.03 דולר ברבעון השלישי של 2024, מעל לתחזית של 2.50 דולר. סך ההכנסות של החברה ברבעון ירדו ב-4.6% ל-2.26 ביליון דולר, שעדיין היו מעל לתחזית של 2.21 ביליון דולר.
ההכנסות כללו השפעה של 2% מההשקעה השלילית בעסקי ההלבשה התחתונה לנשים של Heritage Brands. נתוני InvestingPro חושפים מרג'ין רווח גולמי מרשים של 60% והחזרים חזקים לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית אגרסיבית של מניות. מנויים יכולים לגשת ל-6 טיפים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מקיפים.
ביצועי הרבעון הושפעו מתגמול של 1% מהסטת משלוחי סיטונאות באירופה מהרבעון הרביעי לשלישי, בשל קבלת מלאי מוקדמת מהצפוי. העסקים הבינלאומיים ראו ירידה של 2% במטבע קבוע (CC), בעיקר בשל צמצומים מתוכננים באירופה, שירדו ב-4% CC. זה קוזז על ידי צמיחה באזור אסיה-פסיפיק, שעלה ב-3% CC, בהובלת מכירות דיגיטליות חזקות.
בצפון אמריקה, למעט Heritage Brands, הייתה ירידה של 6%, שיוחסה בעיקר להסטה מתוכננת של מכירות סיטונאיות מהרבעון השלישי לרביעי. עם זאת, למעט השפעות עיתוי אלה, מכירות סיטונאיות בצפון אמריקה במחצית השנייה של 2024 מציגות מגמת עלייה קלה לעומת השנה הקודמת.
המרג'ין הגולמי של PVH ברבעון השלישי התרחב ב-170 נקודות בסיס ל-58.4%, אם כי זה היה מתחת לנתון המשוער. רמות המלאי עלו ב-9%, משקפות רמות נמוכות מהשנה הקודמת וקבלות מוקדמות בציפייה לעונת החגים. PVH גם הגדילה באופן אסטרטגי את ההשקעה במוצרים חיוניים כדי להשיג יעד של 95% מלאי זמין.
למרות לחצי שער חליפין נוספים בשורה העליונה, התחזית של גוגנהיים ל-PVH נשארת ברובה ללא שינוי. החברה שומרת על תחזיות הרווח למניה לשנת 2024 ו-2025 ב-11.70 דולר ו-12.60 דולר, בהתאמה. יעד המחיר המוגדל משקף ביטחון בפוטנציאל צמיחת הרווחים לטווח ארוך של PVH, המחוזק על ידי יוזמות ה-PVH+ שלה.
לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של PVH, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הכולל ניתוח מפורט של הבריאות הפיננסית של החברה, מדדי הערכת שווי, ופוטנציאל צמיחה בין 1,400+ מניות מובילות בארה"ב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.