ביום שישי, UBS הגריעה את Serco Group PLC (SRP:LN) (OTC: SECCF) מדירוג "קנייה" לדירוג "מכירה", תוך התאמת מחיר היעד ל-1.40 ליש"ט מ-2.20 ליש"ט הקודמים. השינוי בדירוג מבוסס על הציפייה שצמיחת הרווחים של סרקו עלולה להיעצר בשל מגמות מאתגרות בהוצאות הממשלה. החברה הייתה חיובית כלפי הביצוע של סרקו במהלך שבע השנים האחרונות, תוך הכרה בצמיחת הרווחים החזקה של החברה במהלך שלב ההתאוששות שלה.
ההגרעה מגיעה בעקבות ניתוח חדש הכולל מודלים מעודכנים של חוזים מרכזיים וקליטת הזמנות. זה הוביל להערכת חיתוך של 10-15% ברווח למניה (EPS) לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026. למרות זיהוי תחומי צמיחה, כמו בסקטור ההגנה האמריקאי, UBS צופה תקופה של האטה במומנטום החוזים והתכנסות מרג'ינים עבור סרקו.
UBS צופה צמיחת רווחים של אפס אחוזים עבור סרקו במהלך שלוש השנים הבאות, מה שהשפיע על ההחלטה להוריד את מחיר היעד ולהתאים את דירוג המנית סטוק. החברה מציינת כי סרקו נסחרת כעת בהתאם לממוצע המשוקלל של עמיתיה, למרות תחזית הרווחים החלשה יותר הצפויה.
הדירוג ומחיר היעד המעודכנים משקפים את הערכת UBS לביצוע הפיננסי העתידי של סרקו לאור תנאי השוק הצפויים והאתגרים הפנימיים שהחברה עשויה להתמודד איתם. תחזית החברה מרמזת על גמירת דעת זהירה לגבי מנית הסטוק של סרקו בעתיד הקרוב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.