ביום שישי, גולדמן זאקס ביצעה התאמה משמעותית בדירוג של Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY), כשעברה מעמדת "ניטרלי" להמלצת "קנייה". יחד עם השדרוג, החברה גם העלתה את מחיר היעד למניית חברת האופנה היוקרתית מ-64.00 דולר הונג קונג ל-68.50 דולר הונג קונג. השדרוג מגיע לאחר שמניית פראדה הפגינה מומנטום מרשים, עם תשואה של 40.89% בשנה האחרונה ועלייה מרשימה של 10.7% רק בשבוע שעבר, על פי נתוני InvestingPro.
האופטימיות של חברת הברוקרים נובעת מהפוטנציאל של פראדה להמשיך לצבור נתח שוק, במיוחד באמצעות מכירות קמעונאיות like-for-like (LFL) והרחבה אסטרטגית של שטחי מכירה. ביטחון זה נתמך במרג'ין רווח גולמי יוצא דופן של 80.16% ודירוג בריאות פיננסית כללית מצוין מ-InvestingPro.
המותג הקטן יותר Miu Miu, המהווה 24% ממכירות הקמעונאות של הקבוצה לשנת הכספים 2024, היה נקודת אור עם עוצמתו המפתיעה. למרות שהוא מתמודד עם השוואות שנתיות מאתגרות, כאשר המכירות הקמעונאיות צמחו ב-58% במונחי מטבע קבועים (cFX) בשנת הכספים 23 ובהערכה של 83% בשנת הכספים 24, Miu Miu עדיין נתפס כבעל מרחב צמיחה משמעותי, במיוחד בשטחי מכירה חדשים.
המותג הגדול יותר פראדה, המהווה 74% מהערכות המכירות הקמעונאיות של הקבוצה לשנת הכספים 24, הפגין גם הוא ביצועים עודפים משמעותיים בהשוואה למתחריו בשנה האחרונה. הצלחה זו מיוחסת לכוח המשיכה החזק של המותג ללקוחות צעירים ואסטרטגיות אפקטיביות לרכישת לקוחות.
ההנהלה של פראדה אישרה במהלך עדכון המכירות לרבעון השלישי של 2024 כי הן מותג פראדה והן Miu Miu חוו צמיחה במכירות like-for-like במהלך השנתיים עד שלוש האחרונות. כתוצאה מכך, אסטרטגיית הצמיחה ל-2025 כוללת לא רק פתיחת חנויות חדשות אלא גם הרחבת חנויות קיימות, תוך ניצול המומנטום הזה.
כיום, לפראדה יש 417 חנויות קמעונאיות ברחבי העולם, בעוד ש-Miu Miu יש נוכחות קטנה יותר עם רק 139 חנויות. הפער במספר מיקומי הקמעונאות בין שני המותגים מדגיש את ההזדמנות להתרחבות שגולדמן זאקס הדגישה.
עם צמיחה בהכנסות של 11.27% ב-12 החודשים האחרונים, מחיר היעד והדירוג המעודכנים של החברה משקפים ביטחון ביוזמות האסטרטגיות ובפוטנציאל הצמיחה של פראדה בשוק האופנה היוקרתית. לניתוח מקיף של הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של פראדה, כולל 7 טיפים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מפורטים, בקרו ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prada SpA הייתה במוקד תשומת הלב של אנליסטים בעקבות תוצאות מרשימות ברבעון השלישי ותחזיות צמיחה בנות קיימא. BofA Securities שדרגה את מניית פראדה מניטרלי לקנייה, תוך ציון הפוטנציאל של החברה להמשיך להציג ביצועים עודפים בשוק היוקרה, בהובלת מותג הבת שלה, Miu Miu. החברה גם העלתה את מחיר היעד של פראדה ל-65.00 דולר הונג קונג, עלייה מ-60.00 דולר הונג קונג, על בסיס פוטנציאל עלייה צפוי של 18% למניות.
בנוסף לשדרוג של BofA Securities, גם CLSA מחזיקה בתחזית חיובית לגבי פראדה, כשהעלתה את מחיר היעד ל-68.00 דולר הונג קונג מ-67.00 דולר הונג קונג תוך שמירה על דירוג Outperform. העדכונים של שתי החברות מגיעים בעקבות עלייה של 18% במכירות במטבע קבוע שנה-על-שנה עבור פראדה ברבעון השלישי של 2024, עלייה שעלתה על תחזיות שתי החברות. צמיחה זו יוחסה בעיקר למותג Miu Miu, שראה עלייה משמעותית של 105% במכירות הקמעונאיות שנה-על-שנה.
הן BofA Securities והן CLSA צופות כי המכירות והרווח הנקי של פראדה ימשיכו לצמוח בטווח הבינוני, עם תחזיות לשיעור צמיחה שנתי מורכב של 7% עד 10% משנת 2024 עד 2026. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים החזקים של פראדה ואת הציפיות הגבוהות שהציבו האנליסטים לעתיד מותג היוקרה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.