ביום שישי, סיטי שמרה על דירוג "קנייה" למניית Flutter Entertainment Plc (FLTR:LN) (NYSE:FLUT) והעלתה את מחיר היעד ל-260.00 £, עלייה מ-220.00 £ הקודמים. ההתאמה מגיעה בעקבות הערכת תוצאות הרבעון השלישי של Flutter והתחזית המעודכנת לשנת 2024 המלאה.
התחזיות המעודכנות של סיטי להכנסות החברה לשנים 2024 ו-2025 מראות עלייה קלה, בעיקר בשל ביצועים טובים מהצפוי ברבעון השלישי. בעוד שהאומדנים לרבעון הרביעי של 2024 נותרו ללא שינוי באופן כללי, צפויה ירידה קלה של 1% בארצות הברית ועלייה של 1% מחוץ לארצות הברית.
התחזיות המעודכנות כוללות עלייה בתחזיות ה-EBITDA המותאם לשנים 2024 ו-2025 ב-2% ו-3% בהתאמה. עם זאת, אומדני הרווח למניה (EPS) הותאמו לירידה של 6% לשנת הכספים 2024, המשקפת הפסד שווי הוגן של 121 מיליון דולר הקשור להתחייבות אופציית Fox ברבעון השלישי, ללא שינוי צפוי לשנת הכספים 2025.
האומדנים החדשים של סיטי להכנסות Flutter לשנת 2024 בארצות הברית עומדים על 6.17 ביליון $, הנופלים בטווח ההנחיה של החברה של 6.05 עד 6.25 ביליון $. ה-EBITDA המותאם לאותה תקופה צפוי להיות 722 מיליון $, גם כן בטווח ההנחיה של 670 עד 750 מיליון $.
עבור פעילות Flutter מחוץ לארצות הברית, תחזית ההכנסות ל-2024 היא 8.18 ביליון $, עם EBITDA מותאם של 1.87 ביליון $, בהתאמה להנחיית החברה של 1.77 עד 1.87 ביליון $.
השוק האוסטרלי צפוי לתרום 296 מיליון $ ל-EBITDA המותאם, קרוב מאוד להנחיית החברה של כ-290 מיליון $.
בהתאם לתחזיות אלה, סיטי התאימה גם את מכפילי שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) בהערכת סכום החלקים (SOTP) לשנת הכספים 2025 כדי לשקף את הצמיחה הצפויה ב-EBITDA. המכפילים לבריטניה ואירלנד הועלו ל-10 מ-9.5, המגזר הבינלאומי ל-11 מ-10.5, וארצות הברית ל-16 מ-14. עם זאת, המכפיל לאוסטרליה הופחת ל-10 מ-10.5. שינויים אלה מבססים את מחיר היעד החדש של 260 £.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.