ביום חמישי, Stephens החלה לסקור את CarMax (NYSE:KMX) עם דירוג Equal Weight ומחיר יעד של 86.00 דולר. על פי נתוני InvestingPro, CarMax נסחרת כעת במכפילי רווח ו-EBITDA גבוהים, כאשר המניה מציגה מומנטום חזק, עם תשואה של מעל 28% בשנה האחרונה.
ההערכה מגיעה לאחר שCarMax הראתה סימנים למפנה פוטנציאלי בעקבות תקופה מאתגרת. החברה חוותה ירידה משמעותית ברווחיות לאורך תקופה של 10 רבעונים מהרבעון הרביעי של 2021 ועד הרבעון הראשון של 2024, כאשר הרווחיות המצטברת ירדה בכ-50%.
נתוני InvestingPro עדכניים מראים כי החברה שומרת על יחס שוטף של 2.25, המצביע על נזילות חזקה למרות האתגרים ההיסטוריים. במהלך תקופה זו, צמיחת ה-EBITDA הייתה שלילית בתשעה מתוך עשרה רבעונים, עם ירידה ממוצעת של 19.2%. באופן דומה, מכירות היחידות בחנויות זהות ירדו גם הן בתשעה מתוך עשרה רבעונים, עם ירידה ממוצעת של 9.2% לרבעון.
עם זאת, תוצאות הרבעון השני של 2024 הצביעו על שינוי שעשוי לאותת על מגמה חיובית עבור CarMax. ה-EBITDA ברבעון זה צמח ב-5.5% בהשוואה לשנה שעברה, ומכירות היחידות בחנויות זהות עלו ב-4.3%. בנוסף, הוצאות המכירה, הנהלה וכלליות (SGA) כאחוז מהרווח הגולמי הראו שיפור משמעותי, עם ירידה של 380 נקודות בסיס מ-84.1% ל-80.3%.
האנליסט מ-Stephens ציין כי למרות שעדיין מוקדם בתהליך ההתאוששות של CarMax והמעבר מירידה ברווח לצמיחה ברווח, השיפורים האחרונים מספקים סיבה לאופטימיות זהירה. מחיר היעד של 86 דולר מבוסס על 12.5 פעמים הערכת ה-EBITDA של החברה לשנת 2025.
לפני הרבעון השני של 2024, הביצועים הפיננסיים של CarMax היו במגמת ירידה, כאשר נתוני ה-EBITDA והמכירות בחנויות זהות שיקפו סביבת שוק מאתגרת. עם זאת, תוצאות הרבעון האחרון עשויות לסמן נקודת מפנה, ומרמזות כי CarMax עשויה להיות בדרך להתאוששות.
הערת האנליסט מדגישה עמדה זהירה אך מקווה לגבי הביצועים העתידיים של CarMax. ניתוח InvestingPro חושף 12 תובנות מפתח נוספות על CarMax, כולל ציוני בריאות פיננסית מפורטים ומדדי הערכה מקיפים, הזמינים בדוח המחקר של Pro.
בחדשות אחרות לאחרונה, CarMax, שחקנית מרכזית בתעשיית הקמעונאות האוטומוטיבית, הייתה נושא לעדכונים רבים מחברות אנליזה. Evercore ISI העלתה את מחיר היעד של CarMax מ-76 דולר ל-79 דולר, תוך שמירה על דירוג In Line. החברה מייחסת התאמה זו למאמצי שיפור חווית הלקוח של CarMax וצופה כי יוזמות אלו יסייעו ברכישת נתח שוק עתידי וזרמי הכנסות רווחיים.
Baird אישרה מחדש את דירוג Outperform שלה ל-CarMax, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 84 דולר. החברה מכירה בהתקדמות של CarMax ביוזמות מיקור ואשראי כגורמים מרכזיים התורמים לפוטנציאל להגדלת נתח השוק והרווחיות. Truist Securities, לעומת זאת, הורידה את מחיר היעד של CarMax ל-72 דולר מ-75 דולר, תוך ציון חששות לגבי סביבת אשראי מאתגרת והשפעות פוטנציאליות על המכירות.
Needham העלתה את מחיר היעד של CarMax ל-90 דולר מ-87 דולר, בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השני. החברה שומרת על דירוג Buy למניה. Mizuho שמרה על עמדתה הניטרלית כלפי CarMax עם מחיר יעד עקבי של 72 דולר, תוך הבעת חששות לגבי לחצי אשראי גוברים שהחברה מתמודדת עימם.
CarMax דיווחה על עלייה של 13% ברווח לרבעון אוגוסט ל-0.85 דולר למניה, למרות ירידה קלה של 0.9% במכירות נטו, שהסתכמו ב-7.01 ביליון דולר. החברה דיווחה גם על עלייה של 5.1% במכירות יחידות קמעונאיות. CarMax בוחנת מודלים חדשים לדירוג אשראי ומתכננת לרכז את פעילות הלוגיסטיקה כחלק מההתפתחויות האסטרטגיות האחרונות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.