ביום רביעי, מיזוהו החלה לסקור את GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ:GDRX) עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 5 דולר, קרוב למחיר המסחר הנוכחי של 4.91 דולר. הניתוח של החברה מגיע בעקבות פגישת האנליסטים האופטימית של GoodRx שנערכה במאי 2024, בה החברה סיפקה הנחיית שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של הכנסות של +6-12% לשנים 2024 עד 2026. GoodRx גם הציבה יעדים של כמיליארד דולר בהכנסות ושולי EBITDA של מעל 35% עד 2026. על פי ניתוח InvestingPro, החברה נראית מוערכת בחסר על פי מדדי השווי ההוגן שלה, עם שולי רווח גולמי מרשימים של 94%.
למרות התחזית החיובית לטווח הארוך שהציגה GoodRx, מיזוהו הביעה חששות לגבי ההשפעה של סגירות חנויות אחרונות על ידי מספר רשתות תרופות קמעונאיות גדולות על ביצועי החברה במחצית השנייה של 2024 ולתוך 2025. הסגירות נתפסות כסיכון משמעותי שעלול לפגוע ביכולתה של GoodRx להשיג את יעד ההכנסות שלה ל-2026. צמיחת ההכנסות הנוכחית עומדת על 7.14%, ונתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק, ופועלת עם רמות חוב מתונות.
התחזיות של מיזוהו להכנסות GoodRx ב-2026 עומדות על 860 מיליון דולר, נמוכות מהיעד של החברה של כמיליארד דולר ומתחת לקונצנזוס הנוכחי בשוק של 890 מיליון דולר. החברה מעריכה CAGR הכנסות מופחת של כ-4-5% לשנים הקלנדריות 2024 עד 2026, בהשוואה להנחיה האופטימית יותר של החברה.
יתר על כן, הערכת הרווח למניה (EPS) של מיזוהו ל-GoodRx ב-2026 היא 0.44 דולר, שגם היא נמוכה מציפיית השוק של 0.48 דולר. מחיר היעד של 5 דולר שנקבע על ידי מיזוהו משקף הנחה של 25% ביחס למכפיל הרווח (P/E) הממוצע ההיסטורי של GoodRx לשלוש שנים. הנחה זו מיושמת כדי לקחת בחשבון את הסיכונים המוגברים הקשורים לשוק המרשמים הקמעונאי שGoodRx מתמודדת איתו.
לתובנות מעמיקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של GoodRx, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro, הכולל ניתוח מפורט של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, GoodRx Holdings Inc. דיווחה על מסלול צמיחה חיובי למרות האתגרים במגזר הפארמה הקמעונאי. התוצאות הכספיות של החברה לרבעון השלישי חשפו עלייה של 8% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-195.3 מיליון דולר.
בנוסף, ה-EBITDA המתואם גדל ב-21%, עם שוליים של 33.3%. הצמיחה של החברה הושפעה מסגירות של בתי מרקחת קמעונאיים, במיוחד Rite Aid, וסיום תוכנית החיסכון של Kroger, שהשפיעו על ההכנסות בכ-5 מיליון דולר.
למרות אתגרים אלה, GoodRx נשארת אופטימית לגבי העתיד שלה, וצופה הכנסות של כ-200 מיליון דולר ברבעון הרביעי ומעריכה צמיחה חד-ספרתית ל-2025. אופטימיות זו מודגשת על ידי עלייה צפויה של 20% בהכנסות מפתרונות יצרני התרופות. החברה גם מרחיבה את תוכנית החיסכון המשולבת שלה כדי לכלול תרופות ממותגות שאינן מכוסות, עם השקה צפויה בתחילת 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.