ביום שלישי, RBC Capital שמרה על דירוג "ביצועים ענפיים" למניות Honeywell International (NASDAQ:HON), שחקנית מובילה בתעשיית הקונגלומרטים התעשייתיים עם שווי שוק של 149.52 ביליון דולר, תוך שמירה על מחיר יעד עקבי של 253.00 דולר.
על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק של "טוב", הנתמך במדדים תפעוליים חזקים וביצועי שוק יציבים. בעקבות ההודעה על הסכם מסחרי עם Bombardier, הכולל אוויוניקה ומנועים של Honeywell במטוסי העסקים של Bombardier, Honeywell יישבה את כל ההתדיינויות המשפטיות הישנות עם החברה.
העסקה תוביל לכך ש-Honeywell תכיר ב"תרומות השקה" ברבעון הרביעי של 2024, מה שיגרום להפחתה משמעותית, ברובה חד-פעמית, בתחזית. החברה, המייצרת הכנסות שנתיות של 37.85 ביליון דולר, הוכיחה יציבות תפעולית עקבית עם ניסיון עבר של תשלום דיבידנדים במשך 40 שנים רצופות.
ההסכם פורסם לאחר סגירת השוק ב-2 בדצמבר 2024, ונתפס על ידי RBC Capital כהתפתחות ניטרלית עד חיובית במקצת. בעוד שהעסקה גרמה ל-Honeywell להתאים את התחזית הפיננסית שלה, RBC Capital מבצעת רק תיקונים קלים לאומדני הרבעון הרביעי של 2024 עבור Honeywell. אומדן הרווח למניה של פירמת האנליסטים ל-2025 עבור Honeywell נשאר ללא שינוי למרות העדכון בהנחיות מהחברה.
מחיר היעד של RBC Capital של 253.00 דולר למניות Honeywell מבוסס על הציפייה שהמניות ייסחרו בהנחה של 5% מהכפולה הקבוצתית היעד של 24.0x לשנת 2025.
כיום, הנסחרת במכפיל רווח של 26.43x, מדדי השווי של Honeywell ונתונים פיננסיים מקיפים זמינים באמצעות דוחות המחקר המקיפים של InvestingPro, המספקים ניתוח מפורט של למעלה מ-1,400 מניות אמריקאיות. הערכה זו משקפת את נקודת המבט של האנליסט על מעמדה בשוק ותחזיותיה של Honeywell בעקבות ההסכם החדש עם Bombardier.
האנליסט ציין כי תעשיית התעופה המסחרית מכירה באופן שגרתי בתרומות השקה, אשר ישתקפו בדוחות הכספיים של Honeywell לרבעון הרביעי של 2024. למרות ההתאמה בהנחיות של Honeywell, תחזית הרווח למניה לטווח הארוך לשנת 2025 נשארת יציבה, מה שמצביע על כך שההשפעה של ההסכם וההפחתה בהנחיות צפויה להיות מוגבלת לטווח הקצר.
מחיר היעד של מניית Honeywell אושר מחדש על ידי RBC Capital, מה שמרמז כי המוסד הפיננסי אינו רואה צורך מיידי להתאים את הערכת השווי שלו בהתבסס על ההתפתחויות האחרונות.
עם יעדי אנליסטים הנעים בין 197 ל-298 דולר והמניה הנסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Honeywell יכולים לגשת לניתוח מפורט וטיפים נוספים באמצעות פלטפורמת המחקר המקיפה של InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Honeywell International נכנסה לשותפות אסטרטגית עם Bombardier, המוערכת בהכנסות של עד 17 ביליון דולר לאורך חיי החוזה. Honeywell תספק טכנולוגיות מתקדמות של אוויוניקה, הנעה ותקשורת לוויינית למטוסי Bombardier. התפתחות זו מגיעה לצד עלייה של 8% בהשוואה לשנה שעברה ברווח המותאם למניה של Honeywell ברבעון השלישי, שהגיע ל-2.58 דולר.
עם זאת, החברה עדכנה את התחזית הפיננסית שלה ל-2024 כלפי מטה בשל השקעות הקשורות להסכם עם Bombardier.
פירמות אנליסטים הביעו את דעתן על הפעילויות האחרונות של Honeywell. Morgan Stanley שמרה על דירוג Equalweight, בעוד Barclays שמרה על דירוג Overweight. BofA Securities ו-RBC Capital Markets העלו את מחירי היעד שלהם ל-Honeywell בעקבות רכישת נתח משמעותי בחברה על ידי המשקיע האקטיביסטי Elliott Management.
Elliott Management הציע פיצול של Honeywell לשתי ישויות נפרדות: Honeywell Aerospace ו-Honeywell Automation, מה שהוביל לתגובות מגוונות מאנליסטים. אלו הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את המיצוב האסטרטגי ופוטנציאל הצמיחה של Honeywell.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.