ביום שני, BTIG התאימה את עמדתה לגבי מניות AnaptysBio (NASDAQ: ANAB), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי". השינוי מגיע בזמן שחברת הביוטכנולוגיה, המוערכת כעת ב-759.5 מיליון דולר, מתכוננת לנתונים מובילים מניסוי Phase 2b של ANB032 בדרמטיטיס אטופית, הצפויים להתפרסם בסוף דצמבר.
על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה מומנטום חזק עם החזר של 66.4% בשנה האחרונה, אם כי אנליסטים לא צופים רווחיות השנה. תוצאת הניסוי נתפסת כבעלת סיכון גבוה/תגמול גבוה בשל הגישה הקלינית החדשנית לקבוצת התרופות והיעדר נתונים קליניים קודמים.
ANB032, אגוניסט BTLA, נבדק ליעילותו בטיפול בדרמטיטיס אטופית, מצב הנגרם בדרך כלל על ידי ציטוקינים Th2. התרופה נחשבת לפחות חזקה כמעכב Th2 בהשוואה לטיפולים קיימים כמו Dupixent של סאנופי/Regeneron ו-Egblyss של אליי לילי, שאף אחת מהן אינה מדורגת על ידי BTIG.
למרות זאת, הנהלת AnaptysBio טוענת כי יעילות ובטיחות דומות ל-Dupixent עשויות להצדיק פיתוח נוסף בשל מנגנון הפעולה המובחן של ANB032.
ניסוי Phase 2b מתמקד במיוחד בחולים שלא טופלו בביולוגיים בעבר, כאשר החברה מכוונת לשיעור תגובת EASI-75 מוחלט של לפחות 40%. יתר על כן, הניסוי כולל תת-קבוצה של חולים שהשתמשו ב-Dupixent בעבר, המייצגים כ-15% מהמשתתפים.
ניתוח InvestingPro מגלה כי החברה שומרת על מצב כספי חזק עם נכסים נזילים העולים על התחייבויות קצרות טווח ופועלת עם רמות חוב מתונות, מה שמספק יציבות במהלך שלב ניסוי קריטי זה. BTIG מעוניינת לצפות בסימנים כלשהם ליעילות ממושכת בקבוצה זו, למרות שהניסוי אינו מתוכנן במלואו להעריך את ביצועי ANB032 במגזר זה עם צרכים רפואיים גבוהים שלא נענו.
הפסקת הפיתוח של peresolimab של אליי לילי לדלקת מפרקים שגרונית באוקטובר 2024 הטילה צל על המגזר, מרמזת על סיכון ירידה משמעותי למניות AnaptysBio אם תוצאות ניסוי Phase 2b יהיו לא מספקות. עם בטא של -0.24, המניה בדרך כלל נעה בכיוון ההפוך למגמות השוק, מה שעשוי לספק יתרונות גיוון לתיק ההשקעות.
למנויי InvestingPro יש גישה ל-12 טיפים השקעה נוספים ומדדים פיננסיים מקיפים כדי להעריך טוב יותר את פרופיל הסיכון-תגמול של השקעה ביוטכנולוגית זו. תוצאות שליליות, כגון EASI-75 מתוקן לפלצבו מתחת ל-35% או בעיות בטיחות חמורות, עלולות להשפיע באופן ניכר על ערך המניה של החברה, ואולי להוריד אותה מתחת לערך המזומנים המוערך לרבעון הרביעי של 2024 של כ-14 דולר למניה.
סיכום הציפיות של האנליסט לתוצאות EASI-75 של הניסוי נועד לספק בהירות לגבי מה שהתוצאות עשויות לרמוז לגבי מניות AnaptysBio.
בחדשות אחרות לאחרונה, AnaptysBio הייתה במוקד הניתוח של חברות פיננסיות שונות. Truist Securities שמרה על דירוג "החזק" ל-AnaptysBio עם מחיר מטרה של 30 דולר, בעקבות המצגת של החברה בקולג' האמריקאי לראומטולוגיה.
החברה הדגישה את המחקר של AnaptysBio על תפקיד PD-1 בדלקת מפרקים שגרונית, כחלק מהמאמץ הרחב יותר לפתח טיפולים יעילים למחלה האוטואימונית.
Guggenheim חזרה על דירוג ה"קנייה" שלה, והביעה ביטחון באגוניסט BTLA של החברה, ANB032, בטיפול במחלות אוטואימוניות. החברה צופה פוטנציאל רווח של יותר מפי ארבעה מתוצאות הניסוי הקרובות. Leerink Partners קיצצה את מחיר המטרה שלה אך שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" בשל התיק החזק של AnaptysBio.
AnaptysBio דיווחה על הפסד נקי של 32.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, עם עלייה משמעותית בהכנסות משיתוף פעולה, שעלו ל-30 מיליון דולר. H.C. Wainwright הפחיתה את מחיר המטרה שלה ל-AnaptysBio בשל עלייה בהוצאות תפעוליות והפסד תפעולי של 22.8 מיליון דולר ברבעון השלישי.
ANB032 של החברה מתקדם לניסוי Phase 2b ARISE-AD, ו-rosnilimab מתקדם לניסוי Phase 2b RENOIR RA. תוצאות חיוביות דווחו גם מניסויי Phase 3 GEMINI-1 ו-GEMINI-2 עבור imsidolimab, טיפול לפסוריאזיס פוסטולרית מוכללת. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בהתקדמות הפיננסית והקלינית של AnaptysBio.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.