ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על עמדה ניטרלית לגבי Ciena (NYSE:CIEN), עם מחיר יעד עקבי של 65.00 $. הניתוח של החברה מרמז כי Ciena עשויה להרוויח מעלייה בהוצאות של חברות תקשורת ומעלייה בהוצאות על קישוריות בין מרכזי נתונים (DCI) מחברות ענן.
על פי נתוני InvestingPro, מניית Ciena נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה של 73.47 $, עם יחס P/E גבוה במיוחד של 73.59x. למרות גורמים חיוביים אלה, האנליסט ציין כי הסביבה המאקרו-כלכלית בטווח הקרוב עלולה להגביל עליות משמעותיות בהוצאות מסקטור הטלקום, חברות הכבלים, הממשלה או המגזר העסקי.
צפוי כי Ciena תחזור לשיעור הצמיחה הסטנדרטי שלה של 6%-8% בשנת הכספים 2025, עם פוטנציאל להגיע לחלק העליון של טווח זה. המניה הראתה מומנטום מרשים, עם תשואה של 54.9% מתחילת השנה ועלייה של 44.7% בששת החודשים האחרונים. עם זאת, האנליסט ציין כי ציפיות המשקיעים הן לצמיחה גבוהה אף יותר, מה שממתן את ההתלהבות מהמניה בהערכת השווי הנוכחית שלה.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות. עם מכפיל רווח (P/E) של 20x-22x, המתאים יותר לחברות בינה מלאכותית מאשר ל-28x המבוסס על קונצנזוס אנליסטים לרווח למניה (EPS), המחיר הנוכחי מרמז כי המשקיעים מתמחרים כ-3.30 $ למניה של EPS לשנת הכספים 2025. למנויי InvestingPro יש גישה ל-13 תובנות מפתח נוספות לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Ciena.
הניתוח גם הדגיש כי דיוני משקיעים השוו בין שנת הכספים 2025 לבין ההנחיות הראשוניות לשנת הכספים 2022, בעקבות צמיחת הכנסות איטית יותר בשנות הכספים 2020 ו-2021. בעוד שהמדדים הפיננסיים לשנת הכספים 2025 נראים חיוביים בהשוואה לשנת הכספים 2024, יש זהירות לגבי ציפיות המשקיעים הגבוהות, המרמזות על צמיחה בהזמנות של מעל 30% בהנחה של צמצום מוגבל בצבר ההזמנות בשנת הכספים 2025.
צפוי כי הזמנות הטלקומוניקציה יעלו בהדרגה, תחילה בשל היפוך מגמה של אתגרי עיכול מלאי ומאוחר יותר, בהובלת הצורך לטפל בביקוש שהצטבר להשקעות ברשת יחד עם עלות הון נמוכה יותר. Ciena צפויה להראות צמיחה חזקה בהזמנות במגזר לקוחות זה, אך העלייה השנתית מטלקום צפויה להיות מתונה יותר מה-30% הנדרשים כדי לעמוד בציפיות המשקיעים.
מעבר לשנת הכספים 2025, החברה צופה כי Ciena תשיג צמיחת הכנסות משמעותית בחלק העליון של תחזיות הטווח הארוך שלה, בהובלת השקעות מתמשכות מחברות תקשורת וענן בקישורי DCI. נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 4.06 ופועלת עם רמות חוב מתונות. זה עשוי להוביל לצמיחה חזקה ברווחים ומינוף תפעולי משמעותי בטווח הבינוני. עם דוחות כספיים מתוכננים ל-12 בדצמבר, על המשקיעים לשים לב כי ההכנסות ירדו ב-4.91% ב-12 החודשים האחרונים. למרות תחזיות אלה, העמדה הניטרלית הנוכחית של ג'יי פי מורגן צ'ייס משקפת גישה זהירה לפני פרסום הדוחות, בהתחשב בציפיות הגבוהות של המשקיעים. לניתוח מקיף ומדדים מפורטים, גשו לדוח המחקר המלא של Ciena ב-Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, CIENA Corporation דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של שנת הכספים עם הכנסות שהגיעו ל-942 מיליון $ ורווח מתואם למניה של 0.35 $, למרות ירידה בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם הכריזה על יוזמת רכישה חוזרת של מניות חדשה, המאשרת רכישה חוזרת של עד 1 ביליון $ ממניותיה הרגילות, שתחל בשנת הכספים 2025. לאנליסטים היו דעות שונות לגבי תחזיות CIENA. Morgan Stanley, למשל, הורידה את דירוג מניית CIENA מ-Overweight ל-Equalweight, תוך ציון חששות לגבי תחזיות הצמיחה של החברה. לעומת זאת, Stifel ו-Jefferies שמרו על דירוג Buy ל-CIENA, תוך הבעת ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה בשווקי הבינה המלאכותית ומרכזי הנתונים. בינתיים, ג'יי פי מורגן צ'ייס הורידה את דירוג מניית החברה מ-Overweight ל-Neutral, תוך ציון הוצאות תקשורת מוגבלות ואפשרויות מעטות יותר לשיפור מרג'ין הרווח הגולמי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.