ביום שני, מורגן סטנלי עדכנה את עמדתה לגבי Nevro Corp (NYSE:NVRO), כאשר הורידה את דירוג המניה מ-Equalweight ל-Underweight. החברה גם הפחיתה משמעותית את יעד המחיר למניות חברת ההתקנים הרפואיים ל-4.00 דולר, ירידה ניכרת מהיעד הקודם של 9.00 דולר. ההגרעה מגיעה על רקע שנה מאתגרת עבור Nevro, כאשר המניה ירדה ביותר מ-78% מתחילת השנה ונסחרת קרוב לשפל השנתי של 3.95 דולר.
ההגרעה מגיעה בעקבות סדרת אתגרים שעמדה בפני Nevro לאורך השנה, במיוחד בעסקי הגירוי של חוט השדרה (SCS). האנליסטים במורגן סטנלי ציינו כי יש ראיות מוגבלות לצמיחה של המוצר החדש יותר של Nevro, Vyrsa, אם כי הם הכירו בכך שזו הייתה שנה מעצבת עבור המוצר.
על פי נתוני InvestingPro, הבריאות הפיננסית של החברה מדורגת כ-'הוגנת', אם כי היא נותרת לא רווחית עם EBITDA שלילי של 73.18 מיליון דולר.
ההחלטה להגריע הושפעה ממספר גורמים. ראשית, צפוי כי שוק ה-SCS יישאר מאתגר, עם עניין גובר במוצרים המוצעים על ידי המתחרים של Nevro. שנית, קיים ספק לגבי יכולתה של החברה להפחית עלויות באופן משמעותי מבלי להשפיע לרעה על צמיחת ההכנסות שלה.
לבסוף, האנליסטים אינם רואים אפשרויות אסטרטגיות ברורות שעשויות להועיל לחברה. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Nevro בדוח המחקר המקיף של Pro.
מורגן סטנלי הרחיבה על נקודות אלה, וציינה כי ישנן הזדמנויות השקעה אטרקטיביות יותר בתוך היקף הכיסוי שלהם, למרות שמניות Nevro נסחרות סביב שפל כל הזמנים.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות, אם כי יעד המחיר החדש משקף תחזית זהירה יותר לביצועים הפיננסיים של החברה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nevro Corp דיווחה על התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים ובכיוון האסטרטגי שלה. תוצאות הרבעון השלישי של החברה חשפו ירידה בהכנסות העולמיות ב-6.7% ל-96.9 מיליון דולר, אך ההפסד המתואם ב-EBITDA היה טוב משמעותית מהצפוי, עם הפסד של 1.8 מיליון דולר בזכות צעדי התייעלות אפקטיוויים. Nevro שמרה על תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 המלאה, למרות שינויים אלה.
מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיתן לגבי Nevro. Piper Sandler הפחיתה את יעד המחיר למניות Nevro ל-6 דולר, תוך שמירה על דירוג underweight, והביעה חששות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה. Baird העלתה את יעד המחיר של Nevro ל-6 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי בשל שיפורים פוטנציאליים במרג'ין ב-2025.
Canaccord Genuity הפחיתה את יעד המחיר של Nevro ל-7 דולר מ-8 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה, בעקבות דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי והאתגרים המתמשכים בשוק.
Nevro מתמקדת בחידושי בינה מלאכותית, לאחר שקיבלה אישור FDA לטכנולוגיית HFX iQ עם HFX AdaptivAI שלה. החברה גם הכירה בצורך בהגדלת ההוצאות הישירות לצרכן, בעקבות ירידה של 15.2% בהליכי ניסוי בארה"ב במהלך הרבעון השלישי.
Nevro ממשיכה לכוון להתרחבות בשוק הנוירופתיה הסוכרתית הכואבת (PDN) שאינו מנוצל דיו, תוך ניצול תוצאות מבטיחות של מחקרים קליניים. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Nevro Corp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.