ביום שני, TD Cowen שידרגה את Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) מ"החזק" ל"קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-22 דולר מ-18 דולר. החלטה זו באה בעקבות יום המשקיעים האחרון של Paycor, אשר חיזק את ביטחון האנליסט בפוטנציאל הצמיחה של החברה ויכולתה לשפר את מרג'ין תזרים המזומנים החופשי (FCF) ביחס למתחרותיה.
החברה, ששווי השוק שלה כעת עומד על 3.24 ביליון דולר, שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 66% והשיגה צמיחה בהכנסות של 17.45% ב-12 החודשים האחרונים. ניתוח InvestingPro חושף מספר סמני צמיחה, עם 12 ProTips בלעדיים הזמינים למנויים.
הפירמה ציינה כי Paycor הציגה ביצועים נמוכים יותר בהשוואה למתחרותיה ב-2024, עם עלייה של 27% ב-3 החודשים האחרונים וירידה של 16% מתחילת השנה, לעומת ביצועים של 36% ו-19% בהתאמה של מתחרותיה. למרות זאת, האנליסט מאמין כי עסקי ניהול ההון האנושי (HCM) המוטמעים של Paycor מדגימים צמיחה מבטיחה ובידול גובר ממתחרים כמו PCTY ו-PAYC.
על פי ניתוח הבריאות הפיננסית של InvestingPro, החברה שומרת על ציון כללי "טוב", עם מדדי צמיחה חזקים במיוחד. קבלו גישה לדוח המחקר המקיף של Pro לניתוח השוואתי מפורט למתחרים וניתוח צמיחה.
השדרוג משקף ציפייה כי מניות Paycor יציגו ביצועים עודפים ביחס לקבוצת ההשוואה ככל שהחברה מתקדמת לעבר יעדיה לטווח הבינוני. האנליסט צופה כי השוק יתחיל להכיר בפרופיל הסיכון-תשואה של Paycor כאטרקטיבי ביותר במגזר ה-HCM כשירות תוכנה (SaaS) ויתחיל להעריך את עסקי ה-HCM המוטמעים שלה כהזדמנות צמיחה ייחודית.
מחיר היעד המוגדל של TD Cowen מבוסס על מכפיל של 4.3 פעמים יחס שווי תפעולי למכירות הצפוי של החברה לשנת הלוח 2026. האנליסט גם הדגיש את הפוטנציאל של Paycor להגדיל משמעותית את מרג'ין ה-FCF שלה, וחוזה שיעור צמיחה שנתי ממוצע של כ-60% ב-FCF משנת הכספים 2024 עד 2027, בזכות שיפור ביעילות המכירות. תחזית זו מתוארת כקריאה שאינה בקונצנזוס, בהתחשב בכך שרק כמחצית מהדירוגים על מניית Paycor הם ב"קנייה" מאז ההנפקה הראשונה לציבור שלה ב-2021. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, המניה נראית כעת מוערכת בחסר, עם יעדי אנליסטים הנעים בין 15 ל-30 דולר למניה. מנויים יכולים לגשת למדדי הערכה מפורטים ותובנות נוספות באמצעות דוח המחקר הבלעדי של Pro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Paycor HCM Inc. דיווחה על צמיחה משמעותית בהכנסות וביקוש מוגבר בשוק בתחילת שנת הכספים 2025.
סך ההכנסות זינק ב-17%, והגיע ל-167 מיליון דולר, בעוד שההכנסות החוזרות ראו עלייה של 16%. ביצועים חיוביים אלה מיוחסים לחדשנות ה-AI של Paycor ומאמצי הרחבת השוק שלה, מה שהוביל את החברה להעלות את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים.
בנוסף, גולדמן זאקס התאימה את התחזית שלה על Paycor, והעלתה את מחיר היעד ל-21.00 דולר מ-19.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות. התאמה זו באה לאחר יום המשקיעים הראשון של Paycor, בו החברה הציגה את הישגיה מאז ההנפקה הראשונה לציבור ב-2021 וקבעה יעדים חדשים לשלוש עד חמש השנים הבאות.
התפתחויות אחרות כוללות את סיום הרבעון הראשון של Paycor עם מצב מזומנים חזק של 98 מיליון דולר וללא חוב. המיקוד של החברה ביוזמות AI והרחבת שוק, כולל השקת Paycor Assistant ופלטפורמת האינטגרציה של Paycor, ממשיך לדחוף את הצמיחה. במבט קדימה, Paycor העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2025 לטווח שבין 726 מיליון דולר ל-733 מיליון דולר, וצופה צמיחה בהכנסות של 12% לשנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.