ביום שני, מורגן סטנלי שדרגה את מניית Cloudflare Inc. (NYSE: NET), תוך ציון מספר גורמי צמיחה שעשויים להאיץ את ההכנסות לאורך שנת 2025. החברה שינתה את הדירוג מ-Equal-weight ל-Overweight והעלתה את מחיר היעד ל-130.00 דולר, עלייה מ-92.00 דולר קודם לכן. שדרוג זה מתיישר עם הלך הרוח הכללי של האנליסטים, כאשר נתוני InvestingPro מראים כי 21 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה, בעוד החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 77.5%.
השדרוג מגיע עם תחזית חיובית לגבי הפוטנציאל של Cloudflare, כאשר החברה עומדת להרוויח ממספר מחזורי מוצרים, תרומה גדלה של Edge AI, וכוח מכירות ארגוני מגובש במלואו. צפוי כי אלמנטים אלה יתיישרו באופן חיובי עבור Cloudflare, ועשויים להוביל להאצה בצמיחת ההכנסות במהלך השנה הקרובה. הביצועים האחרונים תומכים בתחזית זו, כאשר נתוני InvestingPro מראים צמיחה חזקה בהכנסות של 30% ב-12 החודשים האחרונים ודירוג בריאות פיננסית חזק של טוב.
הניתוח של מורגן סטנלי מציע כי Cloudflare עשויה לשמור על שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 28% בהכנסות משנת הלוח 2023 עד 2028, ולהגיע ל-5 ביליון דולר בהכנסה שנתית חוזרת (ARR), שתהיה שווה ל-4.4 ביליון דולר בהכנסות עם מרג'ין תזרים מזומנים חופשי (FCF) של מעל 25%. מחיר היעד של החברה מבוסס על כפולת שווי תפעולי לתזרים מזומנים חופשי (EV/FCF) של 50X, שתואמת את עמיתיה בעלי שווי השוק הגדול המוכוונים לצמיחה כמו CrowdStrike Holdings Inc., סרביס-נאו, דאטה-דוג, וסנופלייק.
מחיר היעד החדש של 130.00 דולר משקף בקירוב 18 פעמים את השווי התפעולי הצפוי של Cloudflare למכירות 2026. יתר על כן, תרחיש השור של מורגן סטנלי קובע מחיר יעד של 175 דולר, בהנחה ש-Cloudflare תתפוס נתח גדול יותר משוק ה-Edge AI inference, מה שיוביל ל-CAGR בהכנסות של מעל 30% עד 2028, שהוא 10-20% מעל תחזיות הקונצנזוס לשנים החיצוניות.
תרחיש זה יחזק את מעמדה של Cloudflare כאחת מחברות התוכנה הארגוניות הבודדות שצומחות בהכנסות העליונות בלמעלה מ-30% בקנה מידה. לניתוח מעמיק יותר של הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Cloudflare, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם מדדים מפורטים ותובנות מומחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cloudflare, Inc. דיווחה על צמיחה חזקה ברווחי הרבעון השלישי שלה, עם עלייה של 28% בהכנסות לעומת השנה שעברה, והגיעה ל-430.1 מיליון דולר. החברה ראתה גם עלייה משמעותית בבסיס הלקוחות שלה, שעומד כעת על 3,265, עלייה של 28% לעומת השנה שעברה. צמיחה זו נתמכת במעורבות האסטרטגית של Cloudflare במאמצי אבטחת סייבר והתמקדותה במכירות ארגוניות, שהובילו לחוזים משמעותיים, כולל עסקה של 7 מיליון דולר עם חברת AI ועסקה של 4.2 מיליון דולר עם חברת טכנולוגיה מה-Fortune 100.
מבחינת תחזיות עתידיות, Cloudflare צופה המשך צמיחה ביכולת המכירות ובפרודוקטיביות. תחזיות ההכנסות לרבעון הרביעי של 2023 מצביעות על עלייה של 25% לעומת השנה שעברה, עם הכנסות צפויות בין 451 מיליון דולר ל-452 מיליון דולר. החברה גם צופה הכנסות לשנת 2024 המלאה בין 1.661 ביליון דולר ל-1.662 ביליון דולר.
הביצועים הפיננסיים של Cloudflare נתמכים עוד יותר על ידי מרג'ין רווח גולמי חזק של 78.8% והכנסה נקייה של 72.6 מיליון דולר. החברה גם חשפה תזרים מזומנים חופשי של 45.3 מיליון דולר, עם עתודת מזומנים של 1.8 ביליון דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.