ביום שני, UBS החלה את הסיקור שלה על מניית Science Applications (NASDAQ: SAIC) על ידי הענקת דירוג ניטרלי וקביעת מחיר מטרה של 134.00 דולר. החברה הדגישה את אסטרטגיית "להציע יותר/לזכות יותר" של Science Applications, שהובילה לעלייה של 16% בצינור המוסמך בהשוואה לשנה שעברה במהלך הרבעון הפיסקלי השני.
UBS ציינה גם את הפוטנציאל של החברה לצמצם את פער מרג'ין ה-EBITDA של כ-150 נקודות בסיס בהשוואה למתחרותיה, והביעה דעה חיובית על החשיפה של 52% של החברה לתחום הביטחון.
החברה ציינה כי יחס ההזמנות למכירות (book-to-bill) של Science Applications ב-12 החודשים האחרונים עומד על 1.1X, מה שנמוך ממתחרותיה. נתוני InvestingPro מגלים כי החברה מתמודדת עם אתגרים של מרג'ין רווח גולמי חלש של 11.57% והתחייבויות קצרות טווח העולות על נכסים נזילים.
בנוסף, הועלו חששות לגבי תחזית יחס ההזמנות למכירות של 0.9X לשנת הכספים 2024, שעלולה לפגוע בציפיות לצמיחת ההכנסות.
עמדתה של UBS שמרנית מעט יותר מהקונצנזוס, עם ציפייה לצמיחה מורכבת של 7% בתזרים המזומנים החופשי למניה (FCF/sh), לעומת ממוצע של 10% עבור טכנולוגיית מידע ממשלתית.
האנליסט מ-UBS העיר על התחזית הפיננסית של החברה, באומרו, "בעוד שיחס ההזמנות למכירות ב-12 החודשים האחרונים הוא 1.1X, זה נמוך מהמתחרים ויחס ההזמנות למכירות של 0.9X לשנת הכספים 2024 עלול עדיין להכביד על צמיחת ההכנסות." החברה מציעה שהסביבה הממשלתית הנוכחית עשויה להיות תנודתית יותר, מה שמייעץ זהירות. ההמלצה מ-UBS היא להמתין עד ש-Science Applications תוכיח התקדמות נוספת בהזמנות ובמרג'ינים לפני שקילת השקעה.
הניתוח של UBS מצביע על כך שבעוד שיש הזדמנויות ל-Science Applications להשתפר ולהתיישר יותר עם סטנדרטים בתעשייה, אי-הוודאויות הנוכחיות בהוצאות הממשלה ומדדי הביצוע של החברה בהשוואה למתחרים מצדיקים עמדה ניטרלית בזמן זה.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, SAIC נראית מוערכת בחסר במעט ברמות הנוכחיות. הפלטפורמה מציעה 6 טיפים נוספים של Pro ודוח מחקר מקיף של Pro, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של SAIC. מחיר המטרה משקף את הערכת החברה לערך החברה בהתבסס על גורמים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Science Applications International Corporation (SAIC) ראתה נסיקה של התפתחויות ראויות לציון. תוצאות הרבעון הפיסקלי השני של החברה הראו עלייה של 2% בהכנסות וירידה קלה של 2% ב-EBITDA, עולות על הציפיות. זה הוביל לתחזית מתוקנת לשנת הכספים 2025 הצופה צמיחה של 3% בהכנסות וצמיחה של 4% ב-EBITDA.
SAIC גם תיקנה את הסכם האשראי הקיים שלה, מה שהוריד אפקטיווית את שערי הריבית עבור הלוואות מסוימות, מהלך שעשוי להוריד את עלויות ההלוואה של החברה. בחדשות הדירקטוריון, SAIC מינתה לאחרונה את ג'ון ק. טיין הבן לדירקטוריון שלה. טיין, עם ניסיון מנהיגות עשיר ממגזרים שונים, יתחיל את כהונתו בדצמבר 2024.
אנליסטים מ-Wells Fargo, ג'יי פי מורגן צ'ייס, ו-Jefferies ביצעו התאמות לתחזית שלהם על SAIC. Wells Fargo העלתה את מחיר המטרה של מניית החברה ל-157 דולר, ג'יי פי מורגן צ'ייס שדרגה את מניית SAIC מניטרלי ל-Overweight והעלתה את מחיר המטרה ל-170 דולר, בעוד ש-Jefferies העלתה את מחיר המטרה של מניית SAIC מ-140 דולר ל-148 דולר.
בנוסף, SAIC זכתה בחוזה בשווי 229 מיליון דולר ממשרד ההגנה האמריקאי לשיפור יכולות ה-IT של NORAD ו-USNORTHCOM. לבסוף, SAIC ויצרנים אחרים מתמודדים עם מכסים חדשים על כלי רכב חשמליים מתוצרת סין שהוטלו על ידי האיחוד האירופי. אלה הן ההתפתחויות האחרונות שעיצבו את נוף העסקים הנוכחי של SAIC.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.