ביום רביעי, Piper Sandler אישרה את דירוג ה-Overweight שלה למניות אקמאי טכנולוגיות (NASDAQ: AKAM), עם יעד מחיר עקבי של 112.00 דולר. אישור החברה מגיע בעקבות ההודעה האחרונה של אקמאי כי בית המשפט לפשיטת רגל בארה"ב אישר את הצעתה בסך 125 מיליון דולר לרכישת נכסי חוזה מ-Edgio. העסקה צפויה להסתיים בתחילת דצמבר.
הצעת הזכייה של אקמאי, שהיא בערך פי 1.3 מההכנסות, צפויה לתרום כ-10 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2024 וכ-90 מיליון דולר בשנת הכספים 2025. התוספת לרווח למניה (EPS) צפויה להיות בין 0.15 דולר ל-0.20 דולר, טווח שמקיף את האומדן של כ-0.16 דולר שסיפקה Piper Sandler בשבוע שעבר.
הרכישה נתפסת כמהלך אסטרטגי עבור אקמאי, שעשוי לחזק את מעמדה בשוק ה-CDN למדיה. העסקה צפויה גם להועיל למתחרותיה של אקמאי, כמו Fastly, על ידי שינוי פוטנציאלי בדינמיקת השוק. למרות ההיבטים החיוביים של הרכישה, Piper Sandler ציינה כי היא עלולה לעכב את המעבר של אקמאי לתחומים של צמיחה מהירה יותר וערך גבוה יותר, כמו אבטחה ומחשוב.
Piper Sandler מתכננת לבחון מחדש את האומדנים שלה לאקמאי טכנולוגיות לאחר השלמת הרכישה באופן רשמי. עם זאת, החברה מציינת כי מחיר המניה הנוכחי מציע ערך, תחושה המתחזקת על ידי הגדילה הצפויה ב-EPS ובתזרים מזומנים חופשי (FCF) שהעסקה עם Edgio צפויה להביא.
בחדשות אחרות לאחרונה, אקמאי טכנולוגיות הוכרזה כמציעה הזוכה לנכסים נבחרים מ-Edgio, חברה שהגישה לאחרונה בקשה לפשיטת רגל. הרכישה, שצפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024, כוללת חוזי לקוחות וזכויות רישיון לא בלעדיות לתיק הפטנטים של Edgio.
מבחינה פיננסית, רכישה זו צפויה לתרום הכנסות נוספות של 9-11 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2024, כאשר עלויות שירותי המעבר מוערכות ב-15-17 מיליון דולר.
אקמאי גם דיווחה לאחרונה על הרבעון הראשון שלה בו ההכנסות עברו את רף המיליארד דולר, כאשר סך ההכנסות הגיע ל-1.005 ביליון דולר, עלייה של 4% בהשוואה לשנה שעברה. הכנסות האבטחה עלו ל-519 מיליון דולר, עלייה של 14%, בעוד שהכנסות המחשוב גדלו ב-28% ל-167 מיליון דולר. תחזיות ההכנסות של החברה לרבעון הרביעי צפויות להיות בין 995 מיליון דולר ל-1.020 ביליון דולר, כאשר התחזיות לשנה המלאה מצביעות על צמיחה של 4% עד 5%.
בנוסף, Baird, חברת השירותים הפיננסיים, התאימה את יעד מחיר המניה שלה לאקמאי, תוך שמירה על דירוג Outperform. Baird הדגישה את מגזרי האבטחה והמחשוב של אקמאי, שצפויים להמשיך לחוות צמיחה דו-ספרתית. למרות התפתחויות אחרונות אלה, אקמאי גם הודיעה על צמצום כוח העבודה ב-2.5% כאשר החברה מעבירה את מוקד פעילותה לפתרונות אבטחת סייבר ומחשוב ענן.
תובנות InvestingPro
הרכישה האחרונה של אקמאי טכנולוגיות את נכסי החוזה של Edgio מתיישבת עם מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 13.99 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשווקי רשת אספקת התוכן (CDN) ואבטחת הסייבר.
נתוני InvestingPro מראים כי אקמאי הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 26.82. הערכה זו מעניינת במיוחד לאור צמיחת ההכנסות של החברה ב-5.92% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעה ל-3.97 ביליון דולר. הרכישה של נכסי Edgio צפויה להגדיל עוד יותר את ההכנסות הללו ולתרום לצמיחת הרווחים.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להצביע על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה ולתמוך פוטנציאלית במחיר המניה. אסטרטגיה זו מתיישבת עם המיקוד של החברה ביצירת ערך לבעלי המניות, גם כאשר היא מבצעת רכישות אסטרטגיות כמו העסקה עם Edgio.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציע כי ההערכה של אקמאי מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה. זה עשוי להיות מועיל במיוחד כאשר החברה משלבת את הנכסים שנרכשו לאחרונה ומממשת פוטנציאלית את התוספת הצפויה של 0.15 דולר עד 0.20 דולר ל-EPS.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ופרספקטיבות הצמיחה של אקמאי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.