ביום רביעי, Truist Securities עדכנה את התחזית שלה למניות Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI), תוך הפחתת מחיר היעד מ-233.00 דולר ל-227.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה.
האנליסט של החברה ציין התלהבות מתונה לרכישת המניה למרות שביצועי החברה עלו על הציפיות ברבעון השלישי של השנה הקלנדרית (CQ3) באוקטובר. Analog Devices דיווחה על הכנסות ורווח למניה גבוהים מהצפוי, ירידה בימי המלאי, והתאוששות בהזמנות.
האנליסט הכיר בתוצאות החיוביות אך הביע ספקנות לגבי התחזיות האופטימיות להתאוששות משמעותית בשנה הקלנדרית 2025 (CY25). הערכות הקונצנזוס בשוק צופות צמיחה של 18% במכירות ועלייה של 35% ברווח למניה עבור ADI ב-CY25. עם זאת, ההנחיה לרבעון הרביעי של השנה הקלנדרית (CQ4) המסתיים בינואר תוארה רק כעונתית, מה שנראה כמאתגר את התחזית האופטימית יותר.
מניית Analog Devices נסחרת כעת במה שנחשב לשיא יחס מחיר-רווח (P/E) של כ-29 פעמים הרווח למניה המשוחזר שלה. האנליסט עדכן את הערכת הרווח למניה ל-CY25 כלפי מטה ל-8.10 דולר מ-8.31 דולר קודם לכן. מחיר היעד החדש למניה של 227 דולר מבוסס על מכפיל של 28 פעמים, המייצג ניכיון היסטורי של 6 פעמים בהשוואה למתחרות האנלוגיות של ADI.
לסיכום, בעוד שהיא מכירה ברבעון החזק של Analog Devices, Truist Securities נשארת זהירה לגבי ביצועי המניה בעתיד. החברה מצביעה על הערכת השווי הגבוהה של המניה והערכת יתר פוטנציאלית של תחזיות הצמיחה של החברה בשנה הקרובה כסיבות לשמירה על עמדת ה"החזק" שלהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, Analog Devices הפגינה חוסן פיננסי בפני תנאי שוק מאתגרים. החברה דיווחה על ביצועים חזקים לשנת הכספים 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-9.4 ביליון דולר ורווח למניה (EPS) של 6.38 דולר. המרג'ין התפעולי של החברה עמד על 41%, עם מרג'ין תזרים מזומנים חופשי של 33%, והחזר של 2.4 ביליון דולר לבעלי המניות.
Goldman Sachs שמרה על עמדה חיובית כלפי Analog Devices, תוך חזרה על דירוג "קנייה" והעלאת מחיר היעד של המניה ל-261 דולר מ-247 דולר קודם לכן. התאמה זו משקפת את ביצועי החברה ואת הביטחון של האנליסט בתחזיות שלה, ומצביעה על פוטנציאל עלייה של 19%.
התפתחויות אחרונות כוללות את השקת פלטפורמת פיתוח התוכנה Code Fusion Studio וארכיטקטורת האבטחה ADI Assure Trusted Edge Security, המדגישות את הועדה של Analog Devices לחדשנות. במבט קדימה, החברה צופה התאוששות הדרגתית בשנת הכספים 2025, בהובלת המגזר התעשייתי.
המנכ"ל Vincent Roche הביע ביטחון במסלול הצמיחה ובחוזק של תיק המוצרים, עם דגש על יכולות דיגיטליות, תוכנה ובינה מלאכותית. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את יכולתה של Analog Devices לנווט בתנאים מאקרו-כלכליים מאתגרים ואת מוכנותה לצמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Truist Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של Analog Devices. שווי השוק של החברה עומד על 108.76 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. יחס המחיר-רווח (מתואם) של ADI לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הוא 60.73, מה שמתיישב עם התצפית של Truist לגבי הערכת שווי גבוהה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של ADI, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.68%, עשויה לפנות למשקיעים המתמקדים בהכנסה למרות התחזית הזהירה לגבי עליית ערך המניה.
ההכנסות של החברה לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 9.70 ביליון דולר, עם ירידה משמעותית בהכנסות של 24.43% באותה תקופה. ירידה זו תומכת בציפיות המתונות של האנליסט לצמיחה עתידית. עם זאת, ADI שומרת על מרג'ין רווח גולמי יציב של 57.85%, המצביע על פעילות יעילה למרות תנאי שוק מאתגרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של ADI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.